Morgan Stanley, Coinbase için 250 dolar hedef fiyat ve EŞİT AĞIRLIK tavsiyesiyle takibe başladı
Morgan Stanley, Coinbase Global’ın (COIN) yalnızca kripto para alım satım platformu olmanın ötesine geçerek “Everything Exchange” stratejisine yönelmesinin şirket için stratejik bir değer taşıdığını belirtti. Kuruma göre, Coinbase kripto ile geleneksel finansın birleşmesinden faydalanmaya hazır bir konumda bulunuyor.
“Everything Exchange” yaklaşımı, şirketin faaliyet alanını kriptonun ötesine taşıyor. Bu yeni modelle Coinbase, hisse senetleri, emtia, tahmin piyasaları, halka arz öncesi yatırımlar ve tokenlaştırılmış varlıklar gibi farklı alanlara açılıyor. Ayrıca saklama, finansman ve stablecoin ortaklıkları sayesinde şirket altyapı katmanında da güçlü bir pozisyona sahip.
Morgan Stanley, şirketin kazanç profilinin oldukça döngüsel olduğunu ve toplam gelirin 2026’da %18 azalarak 5,9 milyar dolara gerilemesini bekliyor. Düzeltilmiş FAVÖK’ün ise %28 düşüşle 1,8 milyar dolara ineceği ve marjın %31 olacağı öngörülüyor.
Buna karşılık, Coinbase’in 2027’de gelirlerinde %50 artışla 8,9 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Düzeltilmiş FAVÖK’ün ise iki kattan fazla artarak 3,7 milyar dolara çıkacağı ve marjın %42’ye yükseleceği tahmin ediliyor. Bu dönemde gelir artışının faaliyet giderlerinin çok üzerinde gerçekleşmesi bekleniyor.
Morgan Stanley, Coinbase için EŞİT AĞIRLIK notu ve 250 dolar hedef fiyat ile şirketi takibe başladı.
Fiyat: 172,65 dolar, Değişim: -2,07 dolar, Yüzde Değişim: -%1,18
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
