Apple (AAPL) analisti Ming-Chi Kuo, Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) tarafından yaklaşık 1 milyar dolarlık Apple işlemci üretim sürecinde (WIP) stok tutulduğuna dair çıkan bir habere itiraz etti.
Kuo, X platformunda yaptığı paylaşımda, sektör kaynaklarından edindiği bilgilere göre Apple’ın bu yıl bellek tedarikindeki sıkıntılar nedeniyle bazı donanım sevkiyat planlarını azalttığını doğruladı. Ancak Kuo, TSMC’nin ek bellek gelene kadar paketlenemeyen yaklaşık 1 milyar dolarlık Apple işlemci plakası biriktirdiği iddiasını sorguladı. Kuo, Apple’ın TSMC’deki işlemci üretimini en az üç ay önceden, beklenen bellek tedarikine göre planladığını belirtti. Bu planlama sayesinde, gerekli DRAM sağlanmadan TSMC’ye büyük miktarda işlemci üretimi yaptırılmasının olası olmadığını savundu. Kuo’ya göre, eğer tedarik zincirinde darboğaz bellek ise, işlemcileri çok önceden üretmek anlamlı bir avantaj sağlamaz.
TSMC Envanteri Apple WIP İddiasını Desteklemiyor
Tayvan merkezli analist Tim Culpan’ın hazırladığı orijinal raporda, TSMC’nin ikinci çeyrek bilanço görüşmesinde şirketin envanter günlerindeki artışın esas olarak 2nm üretiminin hızlanmasından kaynaklandığı belirtilmişti. Ancak Kuo, bu açıklamanın envanterin Apple işlemci WIP’lerinden oluştuğunu göstermediğini ifade etti. TSMC’nin envanterinde üretim sürecindeki ürünler, bitmiş ürünler, ham maddeler, sarf malzemeleri ve yedek parçalar yer alıyor. Ayrıca Apple, TSMC’nin tek 2nm müşterisi değil; Advanced Micro Devices (AMD) ve MediaTek gibi şirketler de bu teknolojiyi kullanıyor.
Yakın tarihli bir medya raporunda, sıkı DRAM tedariki nedeniyle TSMC’nin yaklaşık 1 milyar dolar değerinde Apple 2nm işlemci üretim sürecinde ürün tuttuğu, bu ürünlerin “işlemci plakası” olarak tanımlandığı ve henüz paketlenemediği iddia edildi. Kanıt olarak ise TSMC’nin ikinci çeyrek bilanço verilerine atıfta bulunuldu.
Apple’da Gerçek Bir Bellek Sıkıntısı Devam Ediyor
Culpan’ın önceki raporuna göre, katlanabilir iPhone Ultra, iPhone 18 ve iPhone 18 Pro’nun beklenen lansmanına altı haftadan az bir süre kala Apple ve montajcıları, yeni cihazlar için DRAM tedarikini güvence altına almak için yoğun çaba harcıyor. Teknoloji devi, bellek tedarikinde ağırlıklı olarak Micron Technology (MU) ile çalışıyor; ayrıca SK Hynix ve Samsung Electronics’ten de DRAM temin ediyor. Kuo, “Başka bir deyişle, bellek tedarikindeki sıkışıklık gerçek. Ancak anladığım kadarıyla, TSMC’nin önce 1 milyar dolarlık WIP biriktirip ardından paketleme için bellek beklediği dramatik bir senaryo yaşanmadı” dedi.
Apple 3. Çeyrek Bilanço ve Gelir Beklentilerini Aştı
Apple, üçüncü mali çeyrekte 109,42 milyar dolar gelir açıkladı ve analistlerin 108,65 milyar dolarlık beklentisini aştı. Hisse başına kazanç ise 2,02 dolar ile 1,89 dolarlık piyasa tahmininin üzerinde gerçekleşti. Şirket çeyreği 39,54 milyar dolar nakit ve nakit benzerleriyle tamamladı. Apple yönetim kurulu, hisse başına 27 sentlik temettünün 13 Ağustos’ta, 10 Ağustos itibarıyla kayıtlı hissedarlara ödeneceğini duyurdu.
Fiyat Hareketi: Apple hisseleri pazartesi gününü yüzde 1,53 düşüşle 308,26 dolardan tamamlarken, TSMC hisseleri yüzde 0,37 düşüşle 418,47 dolardan kapandı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
