Yatırım stratejisi “The Big Short” kitabına konu olan Michael Burry’nin yatırım şirketi Scion Asset Management, yılın ilk çeyreğinde aralarında bazı teknoloji devlerinin de olduğu tüm pozisyonlarını kapattı. Burry, yalnızca bir hisseyi tuttu.
ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’na sunulan 13f belgelerine göre Burry, 2024’ün son çeyreğindeki tüm pozisyonlarını kapatan hamleler yaptı.
2008 yılındaki subprime ipotek kriziyle alevlenen finansal çöküşü önceden tahmin eden Burry, yılın ilk üç ayında aşağıdaki hisseler için put (satış) opsiyonu aldı:
- Nvidia (NVDA)
- Alibaba (BABA)
- PDD Holdings (PDD)
- JD.com (JD)
- Trip.com (TRIP)
- Baidu (BIDU)
📓 Put, yani satış opsiyonu, bir hisse senedinin düşeceğine yönelik beklentiye sahip yatırımcıların tercih ettiği bir finansal araçtır. Yatırımcılar, portföylerindeki hisselerin değer kaybedeceği inancıyla put opsiyonları satın alır. Aksine, bir hissenin yükseleceğine yönelik bir beklentiye sahip olan yatırımcılar call (alım) opsiyonları satın alır.
Burry ilk çeyrekte her biri 97 bin 542 dolar değerinde 900 bin adet Nvidia put opsiyonu alırken, 200 bin adet Alibaba, PDD ve Trip.com opsiyonu, 400 bin adet JD opsiyonu ve 100 bin adet Baidu opsiyonu satın aldı.
Burry’nin söz konusu opsiyonlarının hangi fiyattan satıldığı 13f belgelerinde sunulması. Bu yüzden Scion’un bu yatırımlarından kâr mı zarar mı ettiği bilinmiyor.
Burry, yılın başında ABD Başkanı Donald Trump’ın göreve başladığı ocak ayı sonundan itibaren önceliklendiği gümrük vergisi politikalarının enflasyonist doğalarına karşı bir hedge, yani koruma olarak put opsiyonları almış olabilir.
Yatırım devi, ilk çeyrekte yalnızca Estee Lauder (EL) hisselerini tuttu ve ilk çeyrekte hisselerini 100% artırarak 200 bine taşıdı.
Kozmetik devinin hisseleri, 2025’e güçlü bir başlangıç yaparak 80 dolar seviyelerine kadar yükseldi ancak bu yıl şimdiye kadar 15%’in üzerinde değer kaybetti.
Ancak hisse, haftanın son işlem gününde piyasa öncesi işlemlerde 6%’nın üzerinde yükseldi.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: 13f
