2008 küresel finans krizini önceden tahmin ederek ün kazanan yatırımcı Michael Burry, S&P 500 endeksi tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşmasına rağmen ayı piyasası pozisyonlarını korumaya devam ediyor. “The Big Short” filmiyle de tanınan Burry, mevcut piyasa rallisinin 1987 yılındaki borsa çöküşüne benzer sert bir satış dalgasıyla sonuçlanabileceği uyarısında bulundu.
Salı günü yayımladığı Substack gönderisinde Burry, piyasanın yeni zirvelere ulaşmasının sisteme yeni sermaye çekebileceğini belirtti ve “Piyasada hâlâ büyük bir zirveye ve 1987 benzeri bir düşüşe yakın olmamızın mümkün olduğuna inanmaya devam ediyorum” değerlendirmesini yaptı.
S&P 500 endeksi, beklentilerin üzerinde gelen güçlü kurumsal bilançolar ve Hürmüz Boğazı’ndaki deniz trafiğinin yeniden açılacağına dair umutlarla petrol fiyatlarında yaşanan düşüşün desteğiyle salı günü %1,9 değer kazanarak haziran ayından bu yana ilk rekor kapanışını gerçekleştirdi. Teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite ise %2,7 artış kaydederek haftanın ilk iki günündeki toplam kazancını yaklaşık %5’e çıkardı.
Wall Street’te yapay zekâ patlamasının en sesli eleştirmenlerinden biri olan Burry, bu alandaki altyapı talebinin sürdürülemez finansman düzenlemeleriyle desteklendiğini savunuyor. Piyasadaki yükselişin kendi kendini besleyen bir döngü yarattığını belirten Burry, düşen volatilitenin sistematik yatırımcıları marj artırmaya ve risk almaya ittiğine dikkat çekti:
“Piyasanın düşen volatiliteyle yükselmesi, volatilite hedefleyen fonları kaldıraç kullanmaya zorluyor ve diğer ivme stratejilerindeki kaldıracı devreye sokuyor.”
Açığa satış işlemlerine devam ediyor
Güçlü rallinin ardından da stratejisinden vazgeçmeyen Burry; iShares Semiconductor ETF (SOXX), Micron, Nvidia, Caterpillar, Palantir, Tesla ve Applied Materials hisselerinde açığa satış pozisyonlarını koruduğunu açıkladı. Nvidia dışındaki tüm bu pozisyonlarının kârda olduğunu belirten Burry, işlemlerin aleyhine dönmesi halinde zararı kabullenip pozisyonlarını kapatacağını ifade etti.
Burry, riskli stratejisini şu sözlerle özetledi: “Yine de açığa satış herkesin harcı değil. Ben açığa satış yapmak zorundayım. Çoğu insan ise yapmamalı.”
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: cnbce.com
