Metzler, DHL Group için hedef fiyatı 65 euroya yükseltti ve AL tavsiyesini korudu
Metzler Capital Markets, Alman lojistik şirketi Deutsche Post (DHL Group) için 2026 yılına yönelik tam yıl FAVÖK hedefinin mevcut 6,5 milyar euro üzerindeki seviyeden tekrar yukarı yönlü revize edileceği beklentisiyle, şirketin hedef fiyatını ve kâr tahminlerini yükseltti.
Metzler Capital Markets’ın pazartesi günü yayımladığı notta, Ortadoğu’daki durumdan kaynaklanan olumlu kâr etkilerinin – tedarik sıkıntıları ve geçici fiyat artışları dahil – DHL için 2026 mali yılında yaklaşık 250 milyon euro olacağı öngörüldü. Analistler, bu etkilerin gelecek yıl tekrarlamamasının ise şu gelişmelerle fazlasıyla telafi edileceğini belirtti: a) P&P biriminde posta ücretlerinde artış, b) Tedarik Zinciri bölümünde yapısal büyümenin devamı, c) yeni yönetimle birlikte taşımacılık işinde toparlanma (DGF son yıllarda bir miktar geride kalmıştı), d) Express bölümünde pozitif hacim etkilerinin sürmesi.
Analistler ayrıca, son dönemdeki PMI artışlarının etkisiyle sanayi hacimlerinde yükseliş beklediklerini ve bunun DHL’in kâr büyümesini destekleyeceğini ifade etti.
Bu gelişmeler ışığında, araştırma kuruluşu DHL’in 2026’dan 2028’e kadar olan döneme ilişkin satış, FAVÖK ve hisse başına kâr tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Sonuç olarak Metzler, hisse için hedef fiyatını 62 eurodan 65 euroya yükseltti ve “AL” notunu korudu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: MT Newswires
