Melius, Dell Technologies (DELL) için hedef fiyatını 650 dolardan 735 dolara yükseltti ve “AL” notunu korudu.
Melius, bu kararında Dell’in brüt kâr marjındaki güçlü performansa dikkat çekti. Şirketin brüt kâr marjı yüzde 21,1’e ulaşarak piyasa beklentisinin 390 baz puan üzerinde gerçekleşti. Son 12 ayda ise brüt kâr marjı yüzde 19,2 seviyesinde oldu. Bu artışta yapay zekâ sunucu talebinin etkisiyle kârlılıktaki iyileşme öne çıkıyor. Mali yıl beklentileri, bellek fiyatlarındaki artışa rağmen brüt marjların önceki tahminlerin yaklaşık 200 baz puan üzerinde gerçekleşeceğine işaret ediyor.
Depolama alanındaki güçlenme de kârlılığa katkı sağlarken, yapay zekâ Dell’in en kârlı iş segmentinde büyümeyi destekliyor. Melius’a göre ISG kurumsal donanım segmenti, yapay zekâ sunucularının ölçeklenmesi ve CPU raflarına yönelimle olumlu etkileniyor.
Dell, mali 2027 yılının ikinci yarısı için gelir beklentisini piyasa tahminlerinin yaklaşık yüzde 14 üzerine çıkardı. Bu da dönemsel olarak yüzde 12’lik bir büyümeye işaret ediyor. Şirket, son 12 ayda yüzde 38,6’lık gelir artışı kaydetti. Yapay zekâ sunucularının satışları bu yıl yüzde 200 artarak toplam satışların yaklaşık yüzde 39’una ulaştı. Ayrıca yapay zekâ sunucu siparişleri de çeyrekten çeyreğe büyüme gösterdi. InvestingPro analizine göre Dell, şu anda adil değerine kıyasla aşırı değerlenmiş görünüyor. Ancak altı analist, önümüzdeki dönem için kâr tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Daha fazla detay için yatırımcılar, InvestingPro’da yer alan kapsamlı Dell Araştırma Raporu’na erişebilir.
Melius, mali 2029 yılı hisse başına kazanç tahminini de yükseltti ve yeni 735 dolarlık hedef fiyat için 20 kat çarpan kullandı. Firma, 17 Ağustos’ta hedef fiyatını 650 dolara çıkarmıştı.
Diğer güncel gelişmelerde, Dell Technologies ikinci mali çeyrekte beklentileri aşan sonuçlar açıkladı. Şirket, 47 milyar dolar gelir ve hisse başına 7,04 dolar düzeltilmiş kâr ile Wall Street tahminlerinin üzerinde performans gösterdi. Beklentiler, hisse başına 4,87 dolar kâr ve 44,84 milyar dolar gelir yönündeydi. Şirket, gelirlerinde yıllık bazda yüzde 58 artış kaydederken, geleneksel sunucu ve ağ donanımında yüzde 122, yapay zekâ sunucularında ise yüzde 100 büyüme yaşandığını belirtti. Bu sonuçların ardından birçok analist firma Dell için hedef fiyatlarını güncelledi. Raymond James hedef fiyatını 617 dolara yükseltti. Mizuho ve BofA Securities ise güçlü yapay zekâ talebini gerekçe göstererek hedef fiyatlarını 600 dolara çıkardı. Evercore ISI da hedef fiyatını 575 dolara yükseltti ve “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu korudu. Dell’in ürünlerine olan talep, tedarik kısıtları nedeniyle arzı aşmaya devam ediyor ve bu durum şirketin görünürlüğünü artırıyor. Tüm bu gelişmeler, Dell’in yapay zekâ pazarındaki güçlü performansını ve olumlu görünümünü öne çıkarıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
