Milyarder Mark Walter’ın kontrolündeki sigorta şirketlerinin, iş imparatorluğunun diğer bölümlerine 20 milyar dolardan fazla kredi verdiği ve aynı dönemde ABD konut piyasasını desteklemek amacıyla oluşturulan düşük faizli bir finansman kaynağından giderek daha fazla borçlandığı bildirildi.
Sigorta operasyonlarının en büyüğü olan ve Group 1001 birimi altında yer alan iki şirketin, haziran ayı sonunda Indianapolis Federal Home Loan Bankası’na 6 milyar dolardan fazla borcu bulunuyordu. Bloomberg News’in sektör kayıtlarına dayandırdığı habere göre, bu tutar altı ay öncesine göre %36 daha yüksek ve 2025 başındaki seviyenin yaklaşık iki katı.
Federal Home Loan Bankası sistemi, Büyük Buhran döneminde ipotek kredilerini desteklemek için Kongre tarafından oluşturulmuştu. Ancak son yıllarda finans kuruluşları, bu kaynağı konut kredileriyle doğrudan ilgisi olmayan amaçlar için de kullanmaya başladı. Sigorta şirketleri de özellikle yatırım şirketlerinin sigortacıları devralıp getirileri artırmaya çalıştığı dönemde bu eğilime katıldı.
Guggenheim Partners CEO’su Mark Walter, Apollo Global Management gibi Wall Street oyuncularıyla birlikte sigorta sektöründe önemli değişimlere öncülük etti. Bu tür yatırımcılar, sigorta şirketleriyle ortaklık kurarak veya onları satın alarak, sigortalıların primlerini daha karmaşık yatırımlara yönlendirdi.
Mark Walter’ın şirketleri, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile Adalet Bakanlığı’nın yürüttüğü federal bir soruşturmanın odağında bulunuyor. Sigorta operasyonları arasında Delaware Life Insurance ve Clear Spring Life and Annuity yer alıyor.
Soruşturmanın önemli bir kısmını, sigorta şirketlerinin bilançolarında yer alan ve bağlı ortaklıkları desteklediği belirtilmeyen 20 milyar dolardan fazla kredi oluşturuyor. Bu krediler, ancak bu yıl bağlı ortaklıkları desteklediği şeklinde raporlandı.
Kredilerin nihai olarak nasıl kullanıldığı net değil ve yetkililer şu ana kadar sigorta şirketlerine, Mark Walter’a veya TWG Global holding şirketine herhangi bir suçlama yöneltmedi. Group 1001’in temsilcisi ise konuya ilişkin yorum yapmadı. Şirketin sigorta birimleri bireysel konut kredisi sunmuyor ancak mortgage menkul kıymetlerine yatırım yapıyor ve bu menkul kıymetler, Federal Home Loan Bankası’ndan kredi almak için teminat olarak kabul ediliyor.
Geçen ay TWG Global, herhangi bir dolandırıcılık yapmadığına dair bir açıklama yayımlamıştı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
