Yarı iletken üreticisi Lam Research (LRCX) ve JSR Corp. (JSCPY), yeni nesil yarı iletken üretimini hızlandırmak için münhasır olmayan bir çapraz lisanslama ve iş birliği anlaşması imzaladı.
Şirketler, Lam’in biriktirme, aşındırma ve Aşırı Ultraviyole Litografi (EUV) desenleme alanlarındaki güçlü yönlerini JSR ve Inpria’nın gelişmiş malzemeler ve metal oksit fotorezist çözümlerindeki uzmanlığıyla birleştirmek için ortaklık kurdu.
İş birliği, JSR/Inpria’nın desenleme rezistleri ve filmlerini Lam’in Aether kuru rezist ve atomik katman işleme teknolojileriyle entegre ederek sinerji yaratıyor.
Şirketler birlikte, çip desenlemenin maliyetini ve karmaşıklığını azaltırken çip üreticilerinin yapay zekâ ve yüksek performanslı bilgi işlem için verimli bir şekilde ölçeklenmesini sağlamayı amaçlıyor.
Her iki firma da aşırı ultraviyole (EUV) litografisi için kuru rezist teknolojisini geliştirmeye, gelişmiş düğümler için yüksek NA EUV desenlemeye ve atomik katman biriktirme ve aşındırma için yeni öncü malzemelere odaklanacak.
Lam ve JSR ayrıca tüm hukuki anlaşmazlıkları çözmek için iş birliği yaptı ve davaları ve ilgili inceleme işlemlerini düşürmeyi kabul etti.
Lam hisseleri, yapay zekâ odaklı yarı iletken araçlarına olan talebin hızlanmasıyla yılbaşından bu yana 65%’ten fazla yükseldi ve Nasdaq 100’ün 16%’lık kazancını geride bıraktı.
Şirket yakın zamanda beklentilerin üzerinde mali dördüncü çeyrek kazançları açıkladı ve hisse başına 1,33 dolar düzeltilmiş kazanç ve 5,17 milyar dolar gelir bildirdi. Bu rakamlar, 1,20 dolar ve 4,99 milyar dolarlık uzlaşı tahminlerini aştı. Güçlü sonuçlara rağmen, yatırımcılar büyük ölçüde Çin kaynaklı büyümenin sürdürülebilirliğini değerlendirirken hisseler 5%’ten fazla düştü.
Yönetim, 2026 mali yılının ilk çeyreği için hisse başına düzeltilmiş kazancın 1,10 ile 1,30 dolar arasında ve gelirin 4,9 milyar dolar ile 5,5 milyar dolar arasında olacağını öngördü. Bu rakamlar, 98 sent ve 4,61 milyar dolarlık tahminlerin oldukça üzerinde.
Şirket ayrıca, Çin’den gelen siparişlerdeki artışın ardından 2025 yılı için wafer üretim ekipmanı (WFE) pazar görünümünü 100 milyar dolardan 105 milyar dolara yükseltti. Analistler, Çin’in şimdi Lam’in gelirinin 35%’inden fazlasını temsil ettiğini tahmin ediyor; bu oran önceki çeyrekte 31% idi.
Needham analisti Charles Shi, çeyreği Çin’den gelen talep ve yenilenen çok uluslu yatırımlarla beslenen “güçlü bir beklenti aşımı ve yükseltme” olarak nitelendirdi. Ancak, Lam’in Çin’de “aşırı kazanç” elde edebileceği konusunda uyardı ve gelir geri çekilmesinin erken işaretlerine dikkat çekti. Shi, bu yılın ilerleyen dönemlerinde yerine getirilecek Çin ile ilgili 1 milyar dolardan fazla sipariş dahil olmak üzere ertelenmiş gelirdeki 700 milyon dolarlık artışı, artan bir birikmiş sipariş kanıtı olarak vurguladı.
Goldman Sachs analisti James Schneider, Lam’in gücünün Çin’in ötesine uzandığını vurgulayarak, mantık ve bellek segmentlerindeki ivmeye dikkat çekti. Schneider, Lam’in biriktirme ve aşındırmadaki liderliğinin yanı sıra NAND ve yüksek bant genişlikli belleğe (HBM) olan maruziyetini 2026’ya kadar yapısal büyüme itici güçleri olarak vurguladı.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Michael Vi – Shutterstock
