Piyasadaki yatırım anlatılarının yapay zeka etrafında şekillenmesiyle uzun bir süredir risk ağırlıklı bir seyir izlenen borsalar için 2025 oldukça gelgitli bir yıl oldu.
ABD’nin sert gümrük tarifelerinden yüksek şirket değerlemeleri gibi çeşitli belirsizlikler piyasada etkili olurken, Fed’e yönelik faiz baskıları ve müdahaleler de yatırımcıları temkinli bir pozisyon almaya itti.
Bu hafta da farklı olmadı: Genel olarak erken seans saatlerindeki satışların ardından borsalar toparlanma yaşandı. Örneğin Nvidia’nın bilançosu, dün erken saatlerde ana endekslerin yaklaşık 0,25% değer kaybetmesine neden oldu ancak S&P 500 endeksi toparlanarak günü ilk kez 6.500 puanın üzerinde kapattı.
Ancak Trivariate Research’e göre, kısa vadeli dalgalanmaları atlatmak isteyen yatırımcılar için istikrarlı, uzun vadeli “bileşik getirili” ve üstün performans gösteren şirketlere yönelmek doğru bir strateji olabilir.
Trivariate Research’ün kurucusu ve CEO’su Adam Parker, müşterilerine gönderdiği bir notta, “Piyasadaki büyük dalgalanmalar nedeniyle, birçok yatırımcı bize sadece bileşik getirili şirketlerin hisselerini satın alıp kısa vadeli dalgalanmaları bekleyeceklerini söyledi” dedi.
Trivariate, güçlü çok yıllık hisse senedi fırsatlarını bulmak için dört temel büyüme göstergesini inceledi: Brüt kâr marjı büyümesi, gelir büyümesi, net kâr marjı büyümesi ve önceki fiyat ivmesi.
Parker, “İncelediğimiz dört sinyalden, önceki brüt kâr marjı artışında ilk 10%’da yer alan hisse senetlerini satın almak, en iyi hisse senedi performansı ile sonuçlandı” dedi.
Morgan Stanley’in eski ABD hisse senedi stratejisti olan Parker, 12 çeyrek üst üste her çeyrekte brüt kâr marjını artıran 36’dan fazla şirket belirledi. Bunlardan 22’sinin önümüzdeki çeyreklerde brüt kâr marjını artırmaya devam edeceği tahmin ediliyor.
İşte o şirketlerden bazıları:
E-ticaret devi Amazon, piyasa değeri açısından listedeki en büyük şirket ve istikrarlı bir brüt kâr marjı artışı gösteren bir şirket olarak nitelendirilebilir. Amazon’un yıllık brüt kâr marjı 48,85% seviyesinde.
Amazon hisseleri, çarşamba gününe kadar bu yıl sadece 4%’ün üzerinde artış gösterdi ve Google’ın ana şirketi Alphabet, Meta ve Nvidia gibi Muhteşem Yedili şirketlerinin gerisinde kaldı.
Trivariate’e göre, elektrikli ekipman üreticileri Eaton ve Amphenol, yatırımcıların uzun vadede üstün performans bekleyebileceği diğer hisse senetleri olarak öne çıkıyor.
Veri merkezi alanında faaliyet gösteren bir şirket olan Eaton, son altı ayda 21% artışla S&P 500’ün getirisinin neredeyse iki katına ulaştı. Şirketin yıllık brüt kâr marjı yaklaşık 38% seviyesinde.
Wall Street, hayal kırıklığı yaratan üçüncü çeyrek beklentileri nedeniyle hisselerdeki satışa rağmen hissenin arkasında durmaya devam ediyor. Eaton’ı izleyen 32 analistten 21’i hisseyi “GÜÇLÜ AL” veya “AL” olarak değerlendirirken, 11’i “TUT” olarak değerlendiriyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
