Çinli Moonshot AI tarafından geliştirilen yeni yapay zekâ modeli Kimi K3’ün ABD’li geliştiriciler için ne kadar tehdit oluşturduğu tartışılıyor. Seeking Alpha analistleri The Quality Growth Investor ve Jonathan Weber konuyu değerlendirdi.
The Quality Growth Investor’a göre, DeepSeek (DEEPSEEK) piyasaya çıktığında büyük bir değişim yaşanmadı ve Kimi K3’ün de benzer bir etki yaratması beklenmiyor. Ancak Çinli laboratuvarlar, çok daha düşük maliyetlerle rekabetçi modeller geliştirebildiklerini kanıtlamaya devam ediyor. Şubat ayından bu yana her hafta, Çin menşeli modeller OpenRouter’daki kurumsal token hacminin en az %30’unu oluşturuyor ve genellikle önde gelen Anthropic (ANTHRO) ve OpenAI (OPENAI) modellerine kıyasla %60 ila %90 daha ucuz çalışıyor.
Bu durumun, premium token satan OpenAI (OPENAI) ve Anthropic (ANTHRO) gibi şirketlerin kâr marjı üzerinde baskı yaratması bekleniyor. OpenAI’ın token fiyatlarında ciddi indirimleri değerlendirdiği belirtiliyor; bu da marj baskısının şimdiden hissedildiğini gösteriyor.
Öte yandan, Meta (META) gibi token satan değil, tüketen şirketlerin bu gelişmeden fayda sağlayabileceği ifade ediliyor; çünkü daha uygun fiyatlı ve yetenekli modeller, maliyetleri düşürüyor. Google (GOOG) (GOOGL) ise dikey entegrasyon stratejisiyle bu baskıdan daha az etkileniyor. Microsoft (MSFT) ve Amazon (AMZN) tarafında ise Azure ve AWS’in hem Claude hem de Çin menşeli modelleri barındırabilmesi nedeniyle önemli bir etki beklenmiyor.
Jonathan Weber ise Moonshot AI’ın büyük bir tehdit oluşturmadığını, ancak ABD’li geliştiriciler üzerinde ek baskı yaratabileceğini belirtiyor. Fiyatlarda bir miktar gevşeme olabileceğini, özellikle kârlı olmayan ve yüksek nakit harcayan şirketlerin (örneğin OpenAI (OPENAI)) bu durumdan daha fazla etkilenebileceğini söylüyor.
Çoğu müşterinin Batılı yapay zekâ modellerini tercih edeceğini, bu nedenle büyük pazar payı kayıpları beklemediğini ifade ediyor. Alphabet (GOOG) (GOOGL) ve Meta Platforms (META) gibi güçlü kâr ve nakit akışına sahip şirketlerin ise kârlı olmayan yapay zekâ şirketlerine kıyasla olası olumsuzluklara karşı daha korunaklı olduğunu düşünüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
