Yatırımcılar tarafından takip edilen yeni halka arzlardan Kardemir Çelik Sanayi A.Ş. SPK onayı aldı.
Bu yazımızda Kardemir Çelik’in halka arz özelliklerini, şirketin faaliyet alanlarını, finansal görünümünü, halka arz gelirlerinin kullanım yerlerini ve dikkat edilmesi gereken detayları inceleyeceğiz.
Kardemir Çelik Ne İş Yapar?
Kardemir Çelik Sanayi A.Ş.; kütük demir, filmaşin, inşaat demiri, ticari profiller ve yapısal profiller alanında faaliyet gösteren bir demir-çelik şirketidir.
Şirketin üretim faaliyetleri Denizli ve İzmir’de bulunan tesisleri üzerinden yürütülür. Kardemir Çelik’in üretim yapısı; profil fabrikaları, filmaşin ve inşaat demiri üretim tesisi, çelikhane, hava ayrıştırma tesisi, karbon üretim tesisi, su arıtma ve şartlandırma tesisi, toz toplama tesisi, şalt tesisi ve yenilenebilir enerji üretim tesislerinden oluşur.
Şirketin ana ürün grupları şu şekilde özetlenebilir:
- Kütük demir
- Filmaşin
- İnşaat demiri
- Ticari profiller
- Yapısal profiller
- Eşit kenar köşebent demir
- Lama demir
- Kare demir
- Yuvarlak demir
- IPE, IPN, UPN/UAC, W, C ve T profil ürünleri
Kardemir Çelik’in üretim tesisleri İzmir ve Denizli’de yer alır. Şirketin İzmir Aliağa’daki çelikhane üretim tesisi yıllık 1,2 milyon ton kütük demir üretim kapasitesine sahiptir.
Filmaşin ve inşaat demiri üretim tesisinin yıllık kapasitesi 600 bin ton, profil demir üretim tesislerinin toplam yıllık kapasitesi ise 700 bin ton seviyesindedir.
Şirketin ayrıca İzmir Aliağa’da 19,7 MW gücünde Bozyaka RES ve toplam 3,98 MW gücünde çatı GES yatırımları bulunur.
Kardemir Çelik Halka Arz Fiyatı Ne Kadar?
Kardemir Çelik halka arz fiyatı 35,00 TL olarak açıklandı.
Halka arz sabit fiyatla gerçekleştirilecek.
Kardemir Çelik Ne Zaman Halka Arz Olacak?
Kardemir Çelik halka arzı 22-23-24 Temmuz 2026 tarihlerinde gerçekleşecek.
Talep toplama saatleri 09:00-17:00 arasında olacak.
Kardemir Çelik Borsa Kodu Ne Olacak?
Kardemir Çelik’in Borsa İstanbul’daki işlem kodu KARCL olacak.
Kardemir Çelik Halka Arz Büyüklüğü ve Halka Açıklık Oranı Ne Kadar?
Kardemir Çelik halka arzında toplam 128.000.000 lot payın satışı planlanıyor.
Bu payların 110.000.000 lotu sermaye artırımı, 18.000.000 lotu ise ortak satışı yoluyla halka arz edilecek.
Ortak satışı kapsamında Tevfik Önder Karalp’e ait 9.000.000 lot, Özge Yastı’ya ait 4.500.000 lot ve Özlem Bakırel’e ait 4.500.000 lot pay halka arz edilecek.
35,00 TL halka arz fiyatı üzerinden hesaplandığında halka arz büyüklüğü 4.480.000.000 TL olacak.
Halka arz sonrası şirket sermayesinin 720.000.000 TL’den 830.000.000 TL’ye çıkması planlanıyor. Toplam halka arz edilecek 128 milyon lot pay dikkate alındığında halka açıklık oranı %15,42 olacak.
| Halka Arz Özeti | Bilgi |
|---|---|
| Halka arz fiyatı | 35,00 TL |
| Toplam pay adedi | 128.000.000 lot |
| Sermaye artırımı | 110.000.000 lot |
| Ortak satışı | 18.000.000 lot |
| Tevfik Önder Karalp ortak satışı | 9.000.000 lot |
| Özge Yastı ortak satışı | 4.500.000 lot |
| Özlem Bakırel ortak satışı | 4.500.000 lot |
| Halka arz büyüklüğü | 4.480.000.000 TL |
| Halka açıklık oranı | %15,42 |
| Borsa kodu | KARCL |
| Dağıtım yöntemi | Bireysele eşit dağıtım |
| Yüksek başvurulu yatırımcı dağıtımı | Oransal dağıtım |
| Satış yöntemi | Sabit Fiyatla Talep Toplama |
| Aracılık yöntemi | En İyi Gayret Aracılığı |
| Pazar | Yıldız Pazar |
| Ek satış | Yok |
| T1/T2 bakiye kullanımı | Uygun değil |
| Katılım endeksine uygunluk | Uygun değil |
Kardemir Çelik halka arzında yurt içi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi uygulanacak.
Halka arzda tahsisat grupları şu şekilde olacak:
| Yatırımcı Grubu | Tahsisat | Oran |
| Yurt içi bireysel yatırımcılar | 51.200.000 lot | %40 |
| Yüksek talepte bulunacak yatırımcılar | 12.800.000 lot | %10 |
| Yurt içi kurumsal yatırımcılar | 38.400.000 lot | %30 |
| Yurt dışı kurumsal yatırımcılar | 25.600.000 lot | %20 |
| Toplam | 128.000.000 lot | %100 |
Kardemir Çelik Kimin?
Kardemir Çelik’in halka arz öncesi ortaklık yapısında Tevfik Önder Karalp, Özge Yastı ve Özlem Bakırel yer alır.
Şirketin halka arz öncesi ortaklık yapısı şu şekildedir:
| Ortak | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| Tevfik Önder Karalp | 367.200.000 TL | %51,00 |
| Özge Yastı | 176.400.000 TL | %24,50 |
| Özlem Bakırel | 176.400.000 TL | %24,50 |
| Toplam | 720.000.000 TL | %100 |
Halka arzda sermaye artırımıyla birlikte mevcut ortak satışı da yapılacak.
Ortak satışı kapsamında Tevfik Önder Karalp, Özge Yastı ve Özlem Bakırel’e ait toplam 18.000.000 TL nominal değerli B grubu pay halka arz edilecek.
Halka arz sonrası ortaklık yapısının şu şekilde oluşması bekleniyor:
| Ortak | Pay Tutarı | Pay Oranı |
| Tevfik Önder Karalp | 358.200.000 TL | %43,16 |
| Özge Yastı | 171.900.000 TL | %20,71 |
| Özlem Bakırel | 171.900.000 TL | %20,71 |
| Halka açık kısım | 128.000.000 TL | %15,42 |
| Toplam | 830.000.000 TL | %100 |
Kardemir Çelik Finansal Bilgileri
Kardemir Çelik’in finansal verileri, 2023, 2024, 2025 ve 2026’nın ilk üç aylık dönemine ilişkin özel bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tablolara göre aşağıdaki gibidir.
| Finansal Kalem | 2023 | 2024 | 2025 | 2026/3 |
| Hasılat | 12,74 milyar TL | 20,25 milyar TL | 22,97 milyar TL | 6,62 milyar TL |
| Brüt kâr | 1,79 milyar TL | 2,62 milyar TL | 3,45 milyar TL | 864,1 milyon TL |
| Esas faaliyet kârı | 1,27 milyar TL | 1,73 milyar TL | 2,44 milyar TL | 505,8 milyon TL |
| Net dönem kârı | 1,45 milyar TL | 1,43 milyar TL | 1,03 milyar TL | 35,2 milyon TL |
Kardemir Çelik Nereden Para Kazanıyor?
Kardemir Çelik’in gelirleri ağırlıklı olarak demir-çelik ürünlerinin üretimi ve satışından oluşur.
Şirketin ana gelir kalemleri şu ürün grupları üzerinden şekillenir:
- Profil demir satışları
- İnşaat demiri satışları
- Filmaşin demir satışları
- Kütük demir satışları
- Tel satışları
- Elektrik satışları
- Hurda demir, tufal, baca tozu, malzeme ve diğer gelirler
Şirketin satış gelirlerinin ürün bazında kırılımı şu şekildedir:
| Gelir Kalemi | 2023 | 2024 | 2025 | 2026/3 |
| Profil demir satışları | 7,66 milyar TL | 10,35 milyar TL | 11,64 milyar TL | 2,61 milyar TL |
| İnşaat demiri satışları | 3,33 milyar TL | 7,59 milyar TL | 8,75 milyar TL | 1,56 milyar TL |
| Filmaşin demir satışları | 584,9 milyon TL | 860,4 milyon TL | 1,49 milyar TL | 681,6 milyon TL |
| Kütük demir satışları | 302,0 milyon TL | 377,6 milyon TL | 301,4 milyon TL | 1,12 milyar TL |
| Elektrik satışları | 119,5 milyon TL | 155,8 milyon TL | 117,2 milyon TL | 36,8 milyon TL |
| Tel satışları | 513,0 milyon TL | 616,7 milyon TL | 403,0 milyon TL | 132,2 milyon TL |
| Malzeme ve diğer gelirler | 93,2 milyon TL | 219,2 milyon TL | 82,3 milyon TL | 472,3 milyon TL |
| Net satışlar | 12,74 milyar TL | 20,25 milyar TL | 22,97 milyar TL | 6,62 milyar TL |
Şirketin satışlarının yurt içi ve yurt dışı dağılımı ise şu şekildedir:
| Satış Gelirleri | 2023 | 2024 | 2025 | 2026/3 |
| Yurt içi satışlar | 6,80 milyar TL | 12,00 milyar TL | 14,20 milyar TL | 2,79 milyar TL |
| Yurt dışı satışlar | 5,82 milyar TL | 8,24 milyar TL | 8,70 milyar TL | 3,82 milyar TL |
| Diğer satışlar | 124,8 milyon TL | 64,2 milyon TL | 102,8 milyon TL | 48,5 milyon TL |
| Net satışlar | 12,74 milyar TL | 20,25 milyar TL | 22,97 milyar TL | 6,62 milyar TL |
Kardemir Çelik Halka Arz Gelirlerini Nerede Kullanacak?
Kardemir Çelik halka arzdan elde edeceği net geliri üç ana başlıkta kullanmayı planlıyor:
| Fon Kullanım Yeri | Planlanan Oran |
| Hammadde tedariki ve işletme sermayesi ihtiyacının finansmanı | %90 |
| Yenilenebilir enerji yatırımları | %4 |
| Üretim tesisi yatırımlarının finansmanı | %6 |
Hammadde tedariki ve işletme sermayesi tarafında şirketin üretim faaliyetlerinde kullanılan girdilerin finansmanı hedefleniyor.
Yenilenebilir enerji yatırımları kapsamında şirketin enerji maliyetleri ve üretim süreçleriyle bağlantılı yatırımlara kaynak ayrılması planlanıyor.
Üretim tesisi yatırımları kapsamında ise mevcut çelikhane ve haddehane tesislerinde ürün çeşitliliğini artırmaya ve üretim kapasitesini geliştirmeye yönelik modernizasyon ve kapasite yatırımları yer alıyor.
Kardemir Çelik Halka Arz Taahhütleri ve Fiyat İstikrarı
Kardemir Çelik halka arzında fiyat istikrarı işlemi planlanmıyor.
Şirket ve mevcut ortaklar için 1 yıl boyunca satmama taahhüdü bulunuyor.
Bu kapsamda şirket, payların Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlamasından itibaren 1 yıl boyunca dolaşımdaki pay miktarını artıracak şekilde yeni satış veya halka arz gerçekleştirmeyeceğini taahhüt ediyor.
Mevcut ortaklar Tevfik Önder Karalp, Özge Yastı ve Özlem Bakırel de 1 yıl boyunca sahip oldukları şirket paylarını borsada veya borsa dışında satmama taahhüdünde bulunmuştur.
Kardemir Çelik Halka Arzı Eşit mi, Oransal mı?
Kardemir Çelik halka arzında yurt içi bireysel yatırımcılar için eşit dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yüksek talepte bulunacak yatırımcı grubu için ise oransal dağıtım yöntemi uygulanacak.
Yurt içi kurumsal yatırımcılar ve yurt dışı kurumsal yatırımcılar için tahsisat süreci halka arz dokümanlarında yer alan dağıtım esaslarına göre yürütülecek.
Kardemir Çelik Katılım Endeksine Uygun mu?
Kardemir Çelik halka arzı katılım endeksine uygun değildir.
Bu nedenle katılım endeksi hassasiyeti olan yatırımcıların halka arz dokümanlarını ve ilgili değerlendirmeleri ayrıca incelemesi önemlidir.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
