JPMorgan analisti Samik Chatterjee, teknoloji sektörünün yapay zekâ odaklı büyümeden daha geniş bir piyasa toparlanmasına geçiş yaptığını belirterek, geleneksel bilişim teknolojisi (BT) altyapısı ve endüstriyel teknolojide döngüsel bir toparlanmanın yükselişe geçeceğini vurguluyor.
Dell Technologies (DELL), Corning (GLW) ve Coherent (COHR) gibi en iyi seçimler, sunucu, telekom ve endüstriyel pazarlardaki toparlanma talebinden kaynaklanan bir sonraki döngüsel yükselişten faydalanmaya hazırlanıyor.
Aynı zamanda analist, Arista Networks (ANET), Cisco Systems (CSCO) ve Amphenol’un (APH) ağ ve çok sektörlü toparlanmalardan kazanç sağlayacağını söylüyor.
📍 Neden bu hisseler?
Chatterjee’nin stratejisi, yapay zekâ odaklı heyecanın ötesinde bir toparlanmaya dayanıyor:
🔹 Geleneksel BT altyapısı talebinin yeniden canlanması, Dell’i uzun vadeli büyüme için konumlandırmalı. Altyapı yatırımları ve kurumsal yükseltmelerin Dell’in yükselişine öncülük etmesi bekleniyor.
🔹 Corning, çeşitlendirilmiş endüstriyel teknoloji portföyünü masaya getiriyor. Yapay zekâ odaklı telekom büyümesi ve optik ve ekran pazarlarındaki canlanma ile Corning, nihai pazar toparlanmaları ön plana çıktıkça parlamaya hazırlanıyor.
🔹 Optik sektöründe faaliyet gösteren Coherent, çeşitlendirilmiş gelir akışlarıyla üçlüyü tamamlıyor. Chatterjee, şirket envanter sindirme zorluklarıyla uğraşırken, marj genişletme fırsatlarını ve yapay zekâ ile ilgili sinerjileri bu seçim için kilit itici güçler olarak gösteriyor.
Rapor ayrıca, kritik donanım ve ağ sektörlerinde güçlü bir döngüsel yeniden canlanmayı vurguluyor.
2023 sonunda ve 2024 başında düşüş yaşayan sunucular, depolama ve kurumsal ağ oluşturmayı kapsayan geleneksel BT altyapı pazarları, önemli bir toparlanma belirtileri gösteriyor. Analist, Arista Networks, Cisco ve Amphenol gibi şirketlerin bu yeni ağ fırsatlarından ve çoklu pazar toparlanmalarından yararlanmak için stratejik olarak konumlandığını söylüyor.
Örneğin, PC pazarının 2025’te yön değiştirmesi ve kurumsal/ticari yenilemelerin orta haneli büyümeyi yönlendirmesi bekleniyor. Benzer şekilde, 2024’te zaten mütevazı bir büyüme gören akıllı telefon pazarının, Çin’deki sübvansiyonlarla desteklenerek gelecek yıl hızlanması öngörülüyor.
Ağ oluşturma cephesinde, veri merkezi anahtarları ve kablosuz LAN’ların 2025’te en önemli toparlanmaları yaşaması bekleniyor ve bu da işletmelerin veri merkezi yatırımlarına yönelik itici gücünü yansıtıyor.
Bu, bulut ve yapay zekâ odaklı ağ oluşturmadaki seküler değişimlerden faydalanan Arista ve Cisco için sahneyi hazırlıyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
