JPMorgan, SpaceX hedef fiyatını 240 dolara yükseltti; hisse yüzde 14 düştü
SpaceX (SPCX) hisseleri çarşamba günü yaklaşık %14 düşüş yaşadı. Şirketin ikinci çeyrek finansal sonuçlarında beklenenden yüksek sermaye harcamaları açıklanması, yatırımcıların moralini bozdu.
Bir analist, roketten yapay zekâya uzanan şirketin halka arz sonrası güncellenen hedeflerinden memnun olduğunu belirtti.
JPMorgan’dan Doug Anmuth, SpaceX için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu yineledi ve hedef fiyatı 225 dolardan 240 dolara yükseltti. Bu, çarşamba günkü 108,27 dolarlık kapanış fiyatına göre %122 yükseliş potansiyeli anlamına geliyor.
Anmuth, SpaceX’in halka açık bir şirket olarak ilk çeyrek bilançosunun “güçlü bir başlangıç” olduğunu ifade etti. Analist, haziran ayındaki halka arzın üzerinden iki aydan az geçtiği için finansal rakamlarda büyük değişiklik beklemediklerini, ancak yanıldıklarını söyledi.
SpaceX’in aralık ayına kadar yıllık yinelenen gelir hızını 100 milyar dolara çıkarma ve 2030’da 1 trilyon dolar gelire ulaşma hedefini bir yıl öne çektiğini vurguladı.
Anmuth, “Buradaki gelir yaratma hikâyesi yapay zekâ ve hesaplama gücü” dedi. SpaceX’in 2027’de hesaplama kapasitesini 5-10 GW seviyesine çıkarma beklentisinin, JPMorgan’ın önceki 4,2 GW tahmininin oldukça üzerinde olduğunu belirtti.
SpaceX’in roket ve uydu mühendisliğinden elde ettiği yetenekleri, veri merkezlerini sektör ortalamasından daha hızlı ölçeklendirmek için kullandığını ekledi.
Analist, SpaceX’in Anthropic, Google ve Reflection AI ile mevcut anlaşmalarına ve finansal sonuçlarda adı açıklanmayan yeni bir müşteriye dikkat çekti. Bu müşteri, ekim ayından itibaren altı ay boyunca bulut hizmetlerinden 6,7 milyar dolarlık ek gelir sağlayacak. JPMorgan, bu müşterinin Meta, OpenAI, Microsoft, Softbank veya Nvidia olabileceğini öngörüyor.
Anmuth, hesaplama kapasitesindeki artış ve daha yüksek gelir yaratma potansiyelinin, 2028 için öngörülen 100 milyar doların üzerindeki yapay zekâ gelirinin 2027’ye çekilebileceğini gösterdiğini belirtti.
Analist, çeyrek sonuçlarının ardından 2026 ve 2027 gelir tahminlerini de yükseltti. 240 dolarlık yeni hedef fiyat, 2028 için tahmin edilen hisse başına 7,02 dolarlık kazancın 34 katı çarpanına dayanıyor.
SpaceX hissesi çarşamba günü %13,6 düşüşle 108,27 dolara geriledi. Bu, 16 Haziran’daki halka arz sonrası zirveden itibaren kayıpların %52’ye ulaşmasına neden oldu.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
