JPMorgan analisti Matthew R. Boss, Royal Caribbean Cruises (RCL) hisseleri için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu yineledi ve hedef fiyatı 253 dolardan 295 dolara yükseltti. Bu gelişmenin ardından şirket hisseleri cuma günü yükseliş gösteriyor.
Analist, kruvaziyer talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini belirtiyor. Royal Caribbean yönetimi, “rekor” rakamlar peşinde koşmak yerine 2025 ve sonrası için rezervasyon eğrisini “optimize etmeye” odaklanıyor.
Bu optimizasyon için kilit strateji, yapay zekâ kullanımı. Yapay zekâ artık herhangi bir zamanda piyasadaki 20-25 milyon fiyat noktasının 95%’ini yönlendiriyor. Boss, bu trendi havayollarının sık sık bilet fiyatlarını ayarlamasına benzetti.
Analist, dördüncü çeyrek hisse başına kârı (EPS) 1,50 dolar olarak tahmin ediyor. Bu, 1,49 dolarlık piyasa beklentisinin biraz üzerinde.
Gemide harcamaların artma potansiyeline işaret eden iki önemli gelişme var. İlk olarak, yıl boyunca her çeyrekte gemide harcamalarda bir artış ve çeyrek boyunca rezervasyon eğilimlerinde iyileşme görüldü. 2025 rezervasyon hacimleri geçen yılı aştı.
“Bu noktada, RCL yıllık yaklaşık 4% büyüyen 1,9 trilyon dolarlık küresel tatil pazarında pazar payı kazanıyor ve RCL’nin bugün sadece yaklaşık 1% pazar payı var.” diyen analist, Royal Caribbean’ın şu anda bu pazarın sadece yaklaşık 1%’ine sahip olduğunu, kruvaziyer sektörünün ise yaklaşık 3-4%’ünü oluşturduğunu belirtti.
Analist, yaklaşan analist gününde odaklanılacak önemli bir noktanın, yönetimin gelecekteki genişleme için zemin hazırlayacak olan büyüme girişimlerine yeniden yatırımlar “net” olarak maliyetler ve gelirler arasında yaklaşık 50%’lik bir fark elde etme hedefi olduğunu söylüyor.
Analistler, Royal Caribbean’ın ılımlı gelir artışı ve güçlü maliyet kontrolü stratejisinin, yıllık FAVÖK marjında yaklaşık 210 baz puanlık bir genişlemeye yol açmasını ve 2027’ye kadar 47,8%’e ulaşmasını bekliyor. Bu, 2019 seviyelerinden yaklaşık 600 baz puan daha yüksek.
Son olarak analist, şirketi sektöründe üst düzey bir oyuncu olarak görüyor. Bunun nedenleri arasında sektör lideri net tavsiye puanları, Perfect Day at Cococay dahil olmak üzere kara tabanlı seçeneklerle rekabet eden destinasyon portföyü, rakiplerine göre daha güçlü maliyet disiplini ve FAVÖK büyümesi ve serbest nakit akışı yaratma yoluyla kaldıracı azaltma yeteneği yer alıyor.
Royal Caribbean hisseleri, cuma günü son kontrolde 3,64% yükselerek 241,65 dolardan işlem görüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Royal Caribbean Cruises
