🎯 JPMorgan, Kanzhun (BZ) için analiz kapsamı başlattı ve hisseye “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notu ile 20 dolar hedef fiyat verdi.
Analist Daniel Chen, Kanzhun’un ADR hisse fiyatının eylül 2025 zirvesinden bu yana %47 gerilediğini belirtti. Aynı dönemde KWEB endeksi ise %38 düşüş kaydetti.
Şirketin 12 aylık ileriye dönük F/K oranı 21 seviyesinden 10’a geriledi. JPMorgan, bu değerlemedeki düşüşün temel nedenleri arasında yapay zekânın işe alım piyasasına ve doğrudan Kanzhun’a etkisine yönelik endişeleri gösterdi. Hisse, şu anda 13,3 F/K oranı ve 0,16 gibi cazip bir PEG oranı ile işlem görüyor; ayrıca 52 haftanın en düşük seviyesi olan 12,57 doların hemen üzerinde bulunuyor.
JPMorgan, yapay zekânın iş gücünü tamamen ikame edeceği ve yapay zekâ tabanlı ajanların Kanzhun’u devre dışı bırakacağı yönündeki endişelerin abartılı olduğunu vurguladı. Banka, Kanzhun’un sahip olduğu özgün işe alım verileri ve öneri sisteminin, şirketi hem kurumsal müşteriler hem de iş arayanlar için tercih edilen bir platform haline getirdiğini belirtti.
JPMorgan, yapay zekânın Kanzhun’un uzun vadeli kullanıcı başına ortalama gelirini artırmada önemli bir rol oynayacağını öngörüyor. Banka, yapay zekâ sayesinde başarılı işe alım başına 1.000 yuan gibi primli fiyatlarla performansa dayalı işe alım hizmetlerinin mümkün olacağını düşünüyor. Şirketin brüt kâr marjı %85 seviyesinde ve InvestingPro analizine göre mevcut fiyatlarda hisse düşük değerlenmiş durumda. Ayrıca platformda 9 ek ProTip bulunuyor.
Diğer gelişmelerde, Kanzhun yaklaşık 34 milyon yuan karşılığında 777.884 adet adi hisse geri aldı. Bu işlemle birlikte şirketin 2026 yılı başından bu yana toplam hisse geri alım tutarı 1,99 milyar yuanı aştı. Finansal faaliyetlerin yanı sıra Kanzhun, Bernstein SocGen Group’tan not artışı aldı; kurum, hisse notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltti ve hedef fiyatı 16,50 dolardan 18 dolara çıkardı. Bernstein, bu kararında Kanzhun’un lojistik, üretim, yarı iletken ve yapay zekâ gibi mavi yaka sektörlerdeki güçlü varlığını öne çıkardı. Tüm bu gelişmeler, Kanzhun’un stratejik konumunu ve piyasadaki finansal hamlelerini yansıtıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
