JPMorgan analisti Bryan M. Smilek, dil öğrenme uygulaması Duolingo (DUOL) için “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu ve 500 dolarlık hedef fiyatını yineledi.
Smilek, Duolingo’nun önümüzdeki yıllarda güçlü kullanıcı büyümesi sağlama potansiyelini görmeye devam ettiğini belirtti.
Analist, dil öğrenme motivasyonlarının coğrafyaya ve dile göre değiştiğini kaydetti. Duolingo’nun 2024 Dil Öğrenme Raporu’na göre eğitim, sosyal bağlantılar, eğlence, seyahat ve kariyer gelişimi yaygın motivasyon kaynakları arasında yer alıyor. Bu durum, hem şirketin kullanıcı tabanının hem de toplam adreslenebilir pazarının çeşitliliğini vurguluyor.
Penetrasyon açısından Duolingo, 130 milyon aylık aktif kullanıcıya sahip. Smilek’e göre bu, küresel çevrimiçi dil öğrenenlerin yaklaşık 18%’ini ve dünya genelindeki tüm dil öğrenenlerin yaklaşık 7%’sini temsil ediyor.
Analist, ileriye dönük olarak Duolingo’nun içerik kütüphanesini genişleterek, öğretim etkinliğini artırarak, az nüfuz edilmiş bölgelere yatırım yaparak ve hem kursları hem de genel öğrenci deneyimini geliştirerek küresel varlığını büyütmek için iyi bir konumda olduğunu yazıyor.
Kullanıcı büyümesinin yaklaşık 90%’ının organik kanallardan kaynaklandığını belirten Smilek, şirketin sosyal odaklı pazarlama, influencer ortaklıkları ve marka iş birlikleri gibi yöntemleri kullanarak büyümeye devam edeceğini, aynı zamanda uluslararası pazarlarda yeni ülke yöneticileri işe alarak yerelleştirilmiş çabalarını genişleteceğini öngörüyor.
Smilek’e göre şirket, monetizasyon çabalarını genişletme ve ücretli abone tabanını büyütme konusunda da başarı elde ediyor. Ek olarak, özellikle ileri düzey İngilizce öğreniminde öğretim etkinliğindeki iyileştirmeler, toplam adreslenebilir pazarını genişletmeye yardımcı oluyor.
İngilizce yeterlilik testi, uygulama içi satın almalar ve reklam geliri akışlarında devam eden ivme de bu görünümü destekliyor.
Smilek, Duolingo’nun ölçek ekonomileri ve disiplinli maliyet yönetimi sayesinde uzun vadeli düzeltilmiş FAVÖK marjı hedefi olan 30-35%’e doğru önemli ilerleme kaydetme yolunda olduğunu belirtiyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
