Albemarle Corp. (ALB) hisseleri salı günü değer kaybetti. JPMorgan, lityum üreticisi için kâr tahminlerini ve hedef fiyatını düşürdü.
Analist Jeffrey Zekauskas, NÖTR notunu korudu ve Aralık 2027 fiyat tahminini, önceki Aralık 2026 tahmini olan 160 dolardan 140 dolara indirdi.
Düşen Lityum Fiyatları Albemarle Beklentilerini Baskılıyor
JPMorgan, 2026 yılı düzeltilmiş FAVÖK tahminini 3,37 milyar dolardan 2,88 milyar dolara, yani %14,4 oranında azalttı. 2027 tahmini ise 3,59 milyar dolardan 2,93 milyar dolara, yani %18,4 düşürüldü.
Kurum, 2026 yılı düzeltilmiş hisse başına kâr tahminini 14,20 dolardan 12,05 dolara indirdi. 2027 tahmini ise 15,35 dolardan 11,65 dolara çekildi.
Bu revizyonlar, lityum fiyatlarındaki zayıflığı yansıtıyor. Çin lityum karbonat fiyatları ikinci çeyrekte metrik ton başına ortalama 24.810 dolar seviyesindeydi. Ancak üçüncü çeyrekte şimdiye kadar ortalama 21.625 dolar civarında gerçekleşti.
JPMorgan artık lityum fiyatlarının kilogram başına düşük 20 dolar seviyelerinde kalmasını bekliyor. Kurum daha önce fiyatları orta 20 dolar bandında öngörüyordu. Kilogram başına 1 dolarlık değişimin, Albemarle’ın yıllık FAVÖK’ünü yaklaşık 250 milyon dolar etkileyebileceği belirtildi.
Üçüncü Çeyrek Kârında Düşüş Bekleniyor
JPMorgan, üçüncü çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ün 668 milyon dolar olmasını bekliyor. Bu rakam, ikinci çeyrekteki 858 milyon dolardan düşük, ancak bir yıl önceki 226 milyon dolara göre artış anlamına geliyor.
Kurum ayrıca çeyreklik lityum satış hacminde ve ürün portföyünde zayıflama bekliyor.
Öte yandan, Albemarle haziran ayında yaşanan yangının ardından Greenbushes CGP3 tesisinde gecikmelerle karşı karşıya. Tesis 1 Ağustos’ta yeniden faaliyete geçti, ancak JPMorgan tam kapasiteye 2027’nin ilk çeyreği sonunda ulaşılmasını bekliyor.
Banka, Albemarle’ın fiyat tahminine yakın işlem gördüğünü ve yüksek kaliteli ancak dalgalı bir lityum üreticisi için makul bir değerlemeye sahip olduğunu belirtti.
Albemarle Hisse Hareketi
ALB hisseleri, salı günü haberin yazıldığı sırada 134,21 dolardan işlem görüyordu ve %5,16 düşüş kaydetti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
