🎯 Jefferies, RWE (RWE) için hedef fiyatını yüzde 10 artırarak hisse başına 75 euro seviyesine yükseltti ve “AL” notunu yineledi.
Jefferies, enerji fiyatlarındaki artışın 2026 ve 2027 mali yılları için hisse başına kazancı (EPS) destekleyeceğini düşünüyor. Bu dönemde EPS’nin sırasıyla 3,14 ve 3,29 euro seviyelerinde gerçekleşmesi, piyasa beklentisinin yaklaşık yüzde 5 üzerinde olması bekleniyor.
Analist, son altı ayda ortaya çıkan ek fırsatlara da dikkat çekti. Jefferies, RWE’yi sektörün en cazip yüksek büyüme potansiyeline sahip şirketlerinden biri olarak değerlendiriyor ve 2030’ların başına kadar çift haneli EPS bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörüyor.
RWE, temmuz ayında bu mali yıllar için beklentilerini yukarı yönlü güncellemişti. Ancak Jefferies, büyüme potansiyelinin bununla sınırlı olmadığını belirtiyor. Analize göre, RWE’nin uzun vadeli kâr görünümünde yüzde 20’nin üzerinde ek artış potansiyeli bulunuyor.
Analist, mevcut çerçevede tam olarak yansıtılmayan veya kısmen yansıtılan kapasite piyasaları, Louisiana’daki LNG projeleri, ABD’deki gaz yatırımları, Amprion’daki yüksek getiri ve gelecekteki sermaye dağılımı gibi fırsatlardan hisse başına yaklaşık 1 euro ek potansiyel olduğunu ifade etti.
Jefferies’in 2031 yılı için hisse başına 4,8 euro EPS tahmini, bu ek fırsatlar dahil edilmeden bile RWE’nin 4,55 euro hedefinin yaklaşık yüzde 5 üzerinde. Ek fırsatların ve RWE’nin mevcut 42 milyar euroluk yatırım programı kapsamındaki projelerden elde edilecek büyümenin hesaba katılmasıyla, Jefferies 2032/33 döneminde hisse başına yaklaşık 6 euro EPS’ye ulaşılabileceğini öngörüyor.
Araştırma ekibi, üçüncü çeyrek sonuçlarının 11 kasım’da açıklanacağını ve mevcut enerji piyasası koşullarının devam etmesi halinde 2026 ve 2027 mali yılları için öngörülerin yukarı yönlü revize edilmesinde katalizör olabileceğini belirtti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: marketscreener.com
