Jefferies, 800V HVDC teknolojisinin yapay zekâ veri merkezlerinde benimsenmesindeki gecikmelerin ve ortak entegre optik (CPO) teknolojisinin yaygınlaşmasındaki ertelemelerin, Avrupalı yarı iletken tedarikçilerinin mevcut takvimlerinde köklü bir değişiklik yaratmadığını bildirdi.
SemiAnalysis raporlarına göre, büyük bulut bilişim şirketlerinin 800V HVDC altyapısını benimsemesi 2028 yılına ertelendi. Jefferies ise bunun büyük bir gecikme olmadığını, zira çoğu yarı iletken şirketinin 800V HVDC ürünlerinde sınırlı miktarda sevkiyatları zaten 2027 sonundan itibaren beklediğini ve asıl ivmenin 2028’de hızlanacağını belirtti.
Şirket, Infineon’un enerji sektöründe yapay zekâdan elde edeceği gelirin bu yıl en az 1,50 milyar euro olmasını, bu rakamın 2027 mali yılında yaklaşık 3 milyar euroya ulaşmasını bekliyor. Bu büyümede, GPU ve ASIC müşterilerinin güç iletiminde yataydan dikeye geçiş yapması ve gigawatt ölçekli kurulumların artması etkili oluyor.
Jefferies, Aixtron’un 800V HVDC mimarisi için GaN teknolojisine yönelik siparişleri 2026 sonuna kadar veya 2027’nin ilk yarısında almasını bekliyor.
Ayrıca raporlarda, 2026-2027 döneminde yatay ölçekli (scale-out) uygulamalarda CPO sevkiyat tahminlerinin aşağı yönlü revize edildiği, dikey ölçekli (scale-up) uygulamalarda ise sevkiyatların 2029’da başlayacağı belirtildi. Jefferies, CPO teknolojisinin dikey ölçekli uygulamalara giriş takviminin mevcut beklentileriyle uyumlu olduğunu ifade etti.
Şirket, CPO teknolojisinin benimsenmesindeki olası gecikmelerin STMicroelectronics için nötr veya hafif olumlu olacağını düşünüyor. STM, yatay ölçekli uygulamalarda takılabilir alıcı-vericiler için silikon fotonik ve BiCMOS bileşenleri sağlarken, CPO teknolojisinde silikon fotoniğin her iki uygulama türü için de büyük olasılıkla TSMC tarafından üretileceği öngörülüyor.
LightReading’in aktardığına göre, Nvidia 6G ağlarındaki radyo birimleri için, beamforming ve gelecekteki büyük MIMO radyo cihazlarında kullanılacak uygulamalara yönelik bir GPU geliştiriyor. Jefferies, Nvidia’nın bu hamlesini Nokia ve Ericsson açısından nötr olarak değerlendiriyor; zira Nvidia, Ekim 2025’te Nokia ile yaptığı iş birliğiyle 6G baz istasyonu cihazlarına gireceğini daha önce duyurmuştu.
Nokia ise radyo erişim ağı (RAN) çip geliştirme faaliyetlerini azaltıp, Nvidia GPU’ları üzerinde çalışan yazılımlara odaklanma planını açıkladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
