Jefferies, 800V HVDC teknolojisinin yapay zekâ veri merkezlerinde benimsenmesindeki gecikmelerin ve birlikte paketlenen optik çözümlerin devreye alınmasının, Avrupalı yarı iletken tedarikçilerinin mevcut takvimlerinde önemli bir değişiklik yaratmadığını belirtti.
SemiAnalysis’in aktardığına göre, hiper ölçekleyici şirketlerin 800V HVDC mimarisine geçişi 2028’e ertelendi. Jefferies ise bu durumun büyük bir gecikme anlamına gelmediğini, çünkü çoğu yarı iletken şirketinin 800V HVDC ürünlerinde düşük hacimli teslimatları zaten 2027 sonundan itibaren öngördüğünü ve 2028’de hızlanma beklediğini ifade etti.
Şirket, Infineon’un yapay zekâdan elde ettiği güç gelirlerinin bu yıl en az 1,5 milyar avroya ulaşmasını ve 2027 mali yılında yaklaşık 3 milyar avroya yükselmesini bekliyor. Bu büyümenin, GPU ve ASIC müşterilerinin voltaj regülatör modüllerinde yataydan dikey güç iletimine geçişi ve gigawatt ölçekli kurulumların artışıyla desteklendiği belirtildi.
Jefferies, Aixtron’un 800V HVDC için GaN tabanlı siparişleri en geç 2026 sonunda veya 2027’nin ilk yarısında almasını bekliyor.
Ayrıca, raporlarda scale-out uygulamalarında birlikte paketlenen optik teslimatlarının 2026–2027 için aşağı yönlü revize edildiği, scale-up teslimatlarının ise 2029’da başlamasının öngörüldüğü aktarıldı. Jefferies, scale-up kapsamında CPO’nun devreye alınmasına ilişkin takvimin şirketin mevcut beklentileriyle uyumlu olduğunu belirtti.
Şirket, CPO’nun benimsenmesindeki olası gecikmeleri STMicro için nötr veya hafif olumlu olarak değerlendiriyor. STM, scale-out plug-in transceiver’lar için kiselfotonik ve BiCMOS bileşenleri sağlasa da, CPO’nun scale-out ve scale-up uygulamalarında kiselfotonik üretiminin büyük olasılıkla TSMC tarafından gerçekleştirileceği öngörülüyor.
LightReading’in haberine göre, Nvidia gelecekteki büyük MIMO radyo sistemlerinde beamforming ve benzeri uygulamalar için 6G radyo birimlerine özel bir GPU geliştiriyor. Jefferies, Nvidia’nın 6G baz istasyonu donanımı pazarına 2025 ekim ayında Nokia ile yaptığı ortaklıkla girdiğini hatırlatarak, bu gelişmenin Nokia ve Ericsson için nötr olduğunu ifade etti.
Nokia ise RAN çip geliştirme faaliyetlerini azaltıp, Nvidia GPU’ları üzerinde çalışan yazılımlara odaklanmayı planladığını açıkladı.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
