Jazz Pharmaceuticals 1 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihraç edecek, 225 milyon dolarlık hisse geri alımı planlıyor

Jazz Pharmaceuticals 1 milyar dolarlık dönüştürülebilir tahvil ihraç edecek, 225 milyon dolarlık hisse geri alımı planlıyor

Jazz Pharmaceuticals (JAZZ), tamamına sahip olduğu iştiraki Jazz Investments I Limited aracılığıyla, 2032 vadeli toplam 1 milyar dolar tutarında dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihracı planladığını açıkladı. Söz konusu tahviller, 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası’nın 144A Kuralı kapsamında, nitelikli kurumsal yatırımcılara özel bir satış yoluyla sunulacak. Ayrıca, tahvilin ilk alıcılarına, tahvilin ilk ihraç tarihinden itibaren 13 gün içinde kullanılmak üzere, ek 150 milyon dolar tutarında tahvil alma hakkı tanınacak.

Tahviller belirli koşullar altında dönüştürülebilir olacak. Dönüştürme işlemi gerçekleştiğinde, ihraççı, dönüştürülen tahvillerin toplam anapara tutarına kadar nakit ödeme yapacak. Kalan tutar için ise, ihraççının tercihine bağlı olarak nakit, Jazz Pharmaceuticals adi hisseleri veya her ikisinin bir kombinasyonu ile ödeme yapılabilecek. Tahvillerin faiz oranı, ilk dönüşüm oranı ve diğer koşulları, satış fiyatlaması sırasında belirlenecek. Tahviller, geriye dönük olarak altı ayda bir faiz ödemesiyle birlikte işlenecek.

Tahviller, Jazz Pharmaceuticals tarafından üst düzey teminatsız olarak tamamen ve koşulsuz şekilde garanti edilecek. Bu tahviller ve garanti, ihraççı ile Jazz Pharmaceuticals’ın gelecekteki ve mevcut teminatsız borçlarına eşit, açıkça tahvillere göre daha alt seviyede olan borçlara ise öncelikli olacak. Bermuda veya İrlanda hukukuna göre öncelikli olan bazı borçlar hariç tutulacak. Ayrıca, mevcut ve gelecekteki teminatlı borçlara, teminatlı varlıkların değeri kadar daha alt seviyede olacak ve iştiraklerin mevcut ve gelecekteki tüm borçları ile diğer yükümlülüklerine (ticari borçlar dahil) göre yapısal olarak daha alt seviyede yer alacak.

Jazz Pharmaceuticals ve konsolide iştirakleri, bu satıştan elde edilecek net geliri genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlıyor. Ayrıca şirket, tahvil alıcılarından, satış fiyatlamasıyla eş zamanlı olarak, ilk alıcılar veya onların bağlı kuruluşları aracılığıyla özel olarak yürütülecek işlemlerle, toplamda 225 milyon dolara kadar adi hissesini geri almayı planlıyor. Bu geri alımların hisse başına fiyatı, satış günündeki kapanış fiyatına eşit olacak.

Jazz Pharmaceuticals, bu tür eş zamanlı hisse geri alımlarını mevcut nakit varlıklarıyla finanse edecek ve bu işlemler, Temmuz 2024’te duyurulan hisse geri alım programı kapsamında gerçekleştirilecek. Dolayısıyla, yapılacak her bir eş zamanlı hisse geri alımı, program kapsamında kalan yetki tutarını azaltacak. Kaç adet hissenin geri alınacağı veya hangi koşullarda geri alım yapılacağı konusunda herhangi bir garanti verilmiyor.

Eş zamanlı hisse geri alımları, adi hisselerin piyasa fiyatını artırabilir veya olası bir düşüşün boyutunu azaltabilir. Bu durum, tahviller için daha yüksek bir efektif dönüşüm fiyatı oluşmasına yol açabilir. Jazz Pharmaceuticals, bu tür piyasa hareketlerinin büyüklüğünü veya eş zamanlı hisse geri alımlarının tahvil fiyatı ya da adi hisse fiyatı üzerindeki genel etkisini öngöremiyor. Bu basın bülteni, adi hisselerin geri alımı için bir teklif niteliği taşımadığı gibi, tahvil ihracı da herhangi bir hisse geri alımına bağlı değildir.