HomeServe, 1,8 milyar dolarlık varlık teminatlı bir finansman seçeneğini değerlendiriyor. Bu yapı, şirketin sahibi Brookfield Asset Management’a (BAM) 600 milyon dolarlık bir temettü ödemesi sağlayabilir.
Bloomberg’in aktardığına göre, ev onarım hizmetleri sunan HomeServe, Jefferies Financial Group tarafından düzenlenen bir bütün iş varlık teminatlandırması için kredi verenlerle görüşmeler yürütüyor.
Planlanan finansman, HomeServe’ün varlıklarıyla teminat altına alınacak ve yaklaşık 1,8 milyar dolarlık tahvil ihracını içerecek. Elde edilecek gelir, mevcut borçların yeniden finansmanında ve Brookfield’a 600 milyon dolarlık temettü ödemesinde kullanılacak.
Görüşmelerin halen devam ettiği ve fiyatlama ile dilim büyüklüğü gibi detayların değişebileceği belirtiliyor.
Finansmanın birkaç bileşene ayrılarak hem halka açık hem de özel piyasalarda yatırımcılara satılması planlanıyor. Şirket ayrıca iki özel yerleştirme dilimi üzerinde de duruyor. Yedi yıl vadeli bir bölüm için Hazine tahvilleri üzerinde yüzde 2’nin orta seviyelerinde bir spread konuşulurken, 10 yıl vadeli borç için ise yüzde 2’nin üst seviyelerinde bir spread gündemde. İşlemin bu ay tamamlanması bekleniyor.
Bütün iş varlık teminatlandırmaları, şirketlerin daha düşük maliyetlerle borçlanmasını sağlayan cazip bir finansman yöntemi olarak öne çıkıyor. Bu yapıda, kredi verenler şirketin geniş bir varlık ve nakit akışı havuzu üzerinde hak iddia edebiliyor.
Bloomberg verilerine göre, bu yıl şimdiye kadar şirketler yaklaşık 7,9 milyar dolarlık bütün iş varlık teminatlandırmalı borç ihraç etti. Bu tutar, geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 76 artış anlamına geliyor.
Zaxby’s, 2024 yılında restoran zincirinin franchise nakit akışlarıyla teminatlandırılmış borç yapısını kullanarak bu piyasadan fon sağladı. Subway de aynı yılın ilerleyen dönemlerinde 2,34 milyar dolarlık franchise teminatlı borç anlaşmasıyla onu takip etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
