BIST 100 endeksi Ağustos ayında Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz artışı sonrasında küresel piyasalarda carry trade işlemlerinin çözünmesiyle beraber sert düşüşler yaşamasının ardından aşağı yönlü sert tepkiler gösterdi. Bu tepkiler sonrasında küresel piyasalar toplanırken ve hatta yeni rekorlarını test ederken, BIST 100 endeksi ise küresel piyasalar arasında en çok düşen endekslerden biri olarak yerini aldı.
Sadece küresel piyasalardaki hareketler değil aynı zamanda jeopolitik gerilimler, Eylül ayında son 4 yılın en düşük PMI verisi ve beklentilerin üzerinde gelen enflasyon verileri sonucunda piyasa tarafından TCMB’nin faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesi endeks üzerinde baskıyı artırdı.
Tüm bu gelişmeler yaşanırken BIST 100 endeksi 11 bin seviyelerinden 8.600 seviyelerine sert düşüşler yaşarken, aylık enflasyon üstü getirisiyle para piyasası fonları ve yılbaşından beri ons altının dolar bazlı 30%’a yaklaşan getirileri yatırımcı ilgisinin hisse senedi tarafında azalmasına yol açarken yurt içi talepteki zayıflama ise endeks tarafında katalistleri kısıtladı.
Güncel durumda ise Trump’ın başkan seçilmesi sonrası olası bir Rusya-Ukrayna barışı, ABD tarafında genişleme politikalarının artması sonrasında Dünya’daki helikopter paranın artması ve dolar endeksinin yeniden yükselmesiyle beraber kıymetli madenlerde yaşanan sert düşüş sonrası sermaye piyasalarına olan ilginin artması yeniden hisse senetlerini ön plana çıkardı.
Fakat Trump’ın seçilmesi sonrasında Çin’e uygulayacağı tarifelerin Çin’in yönünü Asya ve Avrupa ülkelerine taşımasıyla gelişmekte olan ülkeleri nasıl etkileyeceği ise soru işareti. Trump’ın yeni tarifeler uygulaması durumunda dolar endeksinin yükselmesiyle de beraber Çin para biriminin değer kaybı, Çin’in gelişmekte olan ülkelere olan tehditini artırabilecek nitelikte. Fakat küresel tarafta helikopter paranın artması sermaye piyasaları için olumlu.
ABD borsaları tarafında yeni rekorlar test edilirken, BIST 100 tarafında da hem Trump’ın kazanması hem de son yayınlanan enflasyon raporunda faiz indiriminin daha erken başlayabileceğine yönelik güvercin söylemler endeksin son 1 ayda 5%’e yakın yükselmesiyle sonuçlandı.
Endeks Ekim ayının başından bu yana ilk defa 9.400 direncini test ederken 200 günlük üstel hareketli ortalaması olan bu seviyeyi kırabilmesi ve yerleşebilmesi takip edilecek.
Endekste hareketlenme devam ederken son 1 ayda birçok hisse senedi fonu da kıymetli madenler ve para piyasası fonlarından fazla getiri sağlamayı başardı.
Hangi Fonlar En Fazla Getiriyi Sağladı?
Son 1 ayda yükselişe tepki olarak büyüyen şirketler, halka arz ve model portföy fonları gibi fonlar daha çok öne çıktı. Geçtiğimiz dönemde zirvede genel olarak bankacılık fonları gündemde olurken son 1 ayda en fazla getiri sağlayan fonlar arasında bankacılık fonları yer almıyor.
İşte son 1 ayda en fazla getiri sağlayan hisse senedi fonları 👇
Son 1 ayda en fazla kazandıran hisse senedi fonu olan HGM fonunu incelediğimizde son portföy dağılım raporuna göre portföyde ağırlığı bulunan hisseler arasında ASTOR, PGSUS, LMKDC gibi çeşitli sektörlerden hisseler bulunuyor. Fon ayrıca bu hisselerin ağırlığını son portföy dağılım raporuna göre artırmış görünüyor.
Son 1 ayda en fazla kazandıran 2. hisse senedi fonunu incelediğimizde ise karşımıza katılımı hisse senedi fonu olan HKH fonu çıkıyor. Özellikle dini hassasiyeti bulunan yatırımcılar için katılım ilkelerine uygun hareket eden şirketleri portföyüne dahil eden katılım fonlarının listede olması önemli. HKH fonunda son portföy dağılım raporuna göre ASELS, SASA, ARDYZ gibi BIST 100 şirketleri bulunurken son portföy dağılım raporunda en fazla ağırlığı artan hisse ise MPARK hissesi oldu.
Diğer fonları incelediğimizde ise büyüyen şirketleri fon portföyüne dahil eden Ak Portföy Büyüyen Şirketler Hisse Senedi Fonu (BUY), halka arz endeksindeki şirketleri portföyüne dahil eden Aktif Portföy BIST Halka Arz Şirketleri Hisse Senedi Fonu (HRZ) ve teknoloji ağırlığı sınırlamalı Yapı Kredi Portföy BIST Teknoloji Ağırlık Sınırlamalı Endeksi Hisse Senedi Fonu (YHZ) fonları yer alıyor.
Ak Portföy Büyüyen Şirketler Hisse Senedi Fonu (BUY) özelinde bakacak olursak son portföy dağılım raporuna göre enerji teknolojisi hisselerinin portföydeki artış yüzdesi göze çarpıyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: TEFAS
