Borsa İstanbul, makroekonomik verilerin yol haritasını çizdiği ve enflasyon verilerinin varlık fiyatlamalarını doğrudan şekillendirdiği kritik bir virajda bulunuyor.
Yatırımcılar artık sadece verinin kendisine değil, verinin açıklanma sürecindeki fiyatlama davranışlarına ve değişen likidite koşullarına odaklanıyorlar.
Bu noktada 5 Ocak sabahı açıklanacak enflasyon verisi, endeks için katalizör etkisi görebilir. Aralık enflasyonunun aylık %1 civarında gerçekleştiği öngörülüyor.
Ekonomi yönetiminin projeksiyonları ve piyasa beklentileriyle uyumlu olarak yılın %31 civarında kapatılması ve Ocak verisiyle birlikte enflasyonda %20’li seviyelere inilmesi, borsada güçlü bir çıpa görevi görebilir. Enflasyon patikasında %30’lu seviyelerden %20’lere iniş beklentisi, psikolojik bir eşiğin aşılması ve risk algısının iyileşmesi anlamına gelebilir.
İşte bu beklenti, yatırımcıların odağını mevduat ve emtialar gibi defansif varlıklardan potansiyeli yüksek ve piyasa coşkusuna en hızlı tepki veren hisselere kaydırabilir.
Bu görünüm, enflasyon verisi ile beraber endeksin genel seyrinden pozitif ayrışabilecek şirketler için yeni bir fırsat penceresi açabilir. Dezenflasyon sürecinin teyit edilmesi, özellikle betası yüksek hisselerdeki risk iştahını destekleyebilir.
Bu bağlamda dezenflasyondan en olumlu etkilenen hisseleri tespit etmek için geçmişte her faiz indirimi sonrasında değer kazananları incelemek kritik. Bu tarihsel performansa bakarak, özellikle bankacılık ve holdinglerin enflasyonun düşüşüyle başlayan yeni dönemi kazanca çevirme kapasitesinin yüksek olduğunu söylenebilir.
Aynı zamanda açıklanacak verinin yaratacağı iyimserliğe en yüksek katsayı ile yanıt verebilecek, yatırımcı ilgisinin yoğunlaştığı dönemleri fırsata çevirebilen hisseler yatırımcıların radarında olacak.
Son enflasyon verisi öncesindeki haftalık performans > %0
2025’teki faiz indirimleri sonrası ortalama haftalık getiri > %0
Beta katsayısı > 1,2
📊 Kriterlerimize göre piyasa değeri en yüksek şirk etlerden başlayarak filtreleme yaptığımızda karşımıza şu hisseler çıkıyor: 👇
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
