Finansal özgürlüğe ulaşmak ve birikimlerinizi büyütmek için birçok yatırım yöntemi bulunuyor. Bunlar arasında temettü yatırımı, hem düzenli gelir sağlamak hem de uzun vadede sermayesini artırmak isteyen yatırımcılar için oldukça cazip bir seçenek.
Fakat temettü yatırımcılığı, kendi arasında da farklılaşan ve yatırım yöntemleri arasında aslında çok farklı stratejilerin üretileceği bir yapı barındırıyor.
Kimi yatırımcılar elindeki portföyü büyütmek için bu yatırım stilini kullanırken, kimi yatırımcılar ise yatırımlarını hem koruyup hem de kendilerine nakit akışı sağlamak amacıyla bu yatırım stilini uygulamakta.
Bunların arasında alınan temettüyle direkt olarak hisse almayı tercih eden ve toplam portföyünü sürekli büyütmeye çalışan yatırımcı grupları da yer alıyor.
Bugün inceleyeceğimiz konu, gayrimenkul almak yerine her ay temettü geliri sağlayabilecek hisseleri portföyümüze eklemenin bize daha fazla fırsat sunup sunmadığı olacak.
Endeksa verilerine göre İstanbul Şişli’de 100m²’lik bir evin ortalama fiyatının 6 milyon TL, aylık kira geliri ise 40 bin TL civarında. Artan gayrimenkul fiyatları, kira/satış fiyatı çarpanının sürekli olarak artmasına neden oluyor.
Yıllık olarak, 480 bin TL kira gelirine karşılık olarak bu gayrimenkulu amorti etmeniz yaklaşık 14 seneninizi alıyor.
Diğer taraftan bir gerçek daha var; gayrimenkul fiyatları Türkiye’de hep yükselişteyken borsa ise belirsiz. Peki, gerçekten veriler neye işaret ediyor? İşte seninle tam olarak bunu inceleyeceğiz 🔍
Dilersen ilk olarak temettünün anlamına kısaca bir değinelim;
Temettü, bir şirketin karından hissedarlarına dağıttığı pay anlamına gelir. Şirketler yalnızca net kâr ile değil aynı zamanda kasasındaki nakitten de temettü ödemesi gerçekleştirebilir.
Yani bir şirket yılda 1 milyar TL net kâr elde etmiş ise ve bunun hepsini yatırımcılarıyla paylaşmaya karar verdiyse, toplam tutar, vergileri kesilerek hisse adedine bölünür.
Örnek olarak bu şirketin hisselerinin fiyatı 100 TL ise ve borsada toplamda 10 milyon adet lotu bulunuyorsa, senin sahip olduğun her hisse başına brüt olarak 10 TL yatırılır. Bu durumda bu şirketin brüt temettü verimi 10% olur.
Verim, gayrimenkulu yenmek için önemli
Yukarıda verdiğimiz örnekte 1 milyon TL’lik yatırım yapıldığı takdirde 100 bin TL’lik brüt tutarda temettü geliri elde etmek mümkün.
İstanbul’daki ortalama daire ile kıyasladığımızda 6 milyon TL’ye 480 bin TL kira geliri alıyorduk. Bu hesapta ise 6 milyon TL’lik yatırımımızla 600 bin TL’lik temettü geliri elde etmiş oluyoruz.
Tabii ki bu işin bir de risk boyutu var;
Öncelikli olarak bu hisse uzun zamandır temettü dağıtımı gerçekleştirmesine karşın o sene belirli sebeplerden temettü dağıtmamış olabilir. Veya net kâr tarafında baskı olmasından kaynaklı temettü verimi düşmüş olabilir.
Fakat burada gayrimenkulle karşılaştırmak gerekirse orada da benzer risklerinizin olduğunu belirtmek gerekiyor.
Örnek olarak dairenizden kiracı çıktıktan sonra belki yeniden kiralama süreniz uzun sürebilir ve bu durum sürekli hale geldiği takdirde uzun vadede 1 sene üstü kayıplara yol açabilir. Diğer taraftan kiracının kirayı ödememe gibi risklerde mevcut.
Hisseler tarafında bunun önüne geçilebilmesinin yolu; riski dağıtmak olacaktır.
Ayrıca her ay kira geliri gibi temettü geliri elde edebilrmek ve temettü ödeme potansiyeli yüksek şirketlere yatırımınızı dağıtmak, hem düzenli nakit akışı hem de riski dağıtmak amacıyla oldukça mâkul.
Şimdi dilersen hisselere geçelim; tarihsel olarak farklı aylarda temettü dağıtımı yapan ve üst üste 3 sene düzenli temettü ödemesi gerçekleştiren, temettü verimi yüksek şirketleri ele alalım:
Ocak
Mistral GYO (MSGYO)
2025 Temettü Verimi: 3,02%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 4,03%
Son 3 Senelik Getiri: 320%
Osmanlı Menkul (OSMEN)
2025 Temettü Verimi: 1,48%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 1,76%
Son 3 Senelik Getiri: 715%
Şubat
Nuh Çimento (NUHCM)
2025 Temettü Verimi: 3,68%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 2,86%
Son 3 Senelik Getiri: 221%
Not: Nuh Çimento 2025 yılında Şubat ayında temettü dağıtımı yapmamıştır. Fakat 2023 ve 2024 yıllarında Şubat ayında istikrarlı dağıtım gerçekleştirmiş. 2025 yılında ise Ocak ve Mart aylarında temettü dağıtımı gerçekleştirmiştir.
Mart
İş Yatırım Menkul Değerler (ISMEN)
2025 Temettü Verimi: 11,55%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 8,13%
Son 3 Senelik Getiri: 752%
Tüpraş (TUPRS)
2025 Temettü Verimi: 7,86%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 10,62%
Son 3 Senelik Getiri: 438%
Nisan
Türk Traktör (TTRAK)
2025 Temettü Verimi: 7,25%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 8,48%
Son 3 Senelik Getiri: 544%
Tofaş Oto. Fab. (TOASO)
2025 Temettü Verimi: 4,66%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 6,30%
Son 3 Senelik Getiri: 237%
Mayıs
Doğuş Otomotiv (DOAS)
2025 Temettü Verimi: 16,45%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 17,12%
Son 3 Senelik Getiri: 247%
Mavi Giyim (MAVI)
2025 Temettü Verimi: 2,42%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 2,66%
Son 3 Senelik Getiri: 445%
Haziran
Torunlar GYO (TRGYO)
2025 Temettü Verimi: 4,87%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 5,93%
Son 3 Senelik Getiri: 827%
Logo Yazılım (LOGO)
2025 Temettü Verimi: 2,59%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 3,87%
Son 3 Senelik Getiri: 277%
Temmuz
Başkent Doğalgaz GMYO (BASGZ)
2025 Temettü Verimi: 6,84%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 9,33%
Son 3 Senelik Getiri: 204%
Koleksiyon Mobilya (KLSYN)
2025 Temettü Verimi: 1,56%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 1,13%
Son 3 Senelik Getiri: 194%
Ağustos
T. Tuborg (TBORG)
2025 Temettü Verimi: 3,96%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 4,28%
Son 3 Senelik Getiri: 639%
Boğaziçi Beton Sanayi (BOBET)
2025 Temettü Verimi: 4,30%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 4,84%
Son 3 Senelik Getiri: 299%
Eylül
Adel Kalemcilik (ADEL)
2025 Temettü Verimi: 1,30%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 1,49%
Son 3 Senelik Getiri: 1402%
Lokman Hekim Sağlık (LKMNH)
2025 Temettü Verimi: 1,99%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 1,96%
Son 3 Senelik Getiri: 500%
Tüpraş (TUPRS)
2025 Temettü Verimi: 7,86%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 10,62%
Son 3 Senelik Getiri: 438%
Not: Tüpraş hem Mart ayında hem de Eylül ayında yüksek oranda temettü verimine sahip olduğu için alternatif olarak Eylül ayı listesine de eklenmiştir.
Ekim
Göltaş Çimento (GOLTS)
2025 Temettü Verimi: 1,01%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 2,03%
Son 3 Senelik Getiri: 531%
Kasım
Ege Profil (EGPRO)
2025 Temettü Verimi: 3,81%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 6,43%
Son 3 Senelik Getiri: 381%
Aralık
Bim Mağazalar (BIMAS)
2025 Temettü Verimi: 2,05%
Son 3 Sene Ortalama Temettü Verimi: 2,37%
Son 3 Senelik Getiri: 409%
Not: Temmuz ayı sonrası için şirketlerin belirtmiş olduğu temettü tarihlerine veya geçmiş dönemdeki yoğun olarak dağıttı ay hesabına göre hesaplama yapılmıştır. Temettü verimleri şirketin son hisse fiyatına göre hesaplanmıştır.
Toplam getiri ve temettü geliri gayrimenkulden yüksek!
Sonuç olarak bu hisselere 3 sene önce her birine toplamda 100 bin TL’lik yatırım yapman halinde 2 milyon TL’lik bir başlangıç yatırımın bulunacaktı.
Bu yatırımlar, hisselerin yükselişine göre temettü getirileri dahil edilmeden 11,6 milyon TL’ye ulaşacak ve sadece 2025 yılında 580 bin TL temettü getirisi elde etme şansın olacaktı.
Gayrimenkul tarafında ise Endeksa verilerine göre İstanbul’da bu fiyata 100 m²’lik bir ev alsaydın, bu evin değeri güncel tutarla 3 sene içerisinde 6.2 milyon TL’ye ulaşacak ve yine Endeksa verilerine göre 3 sene boyunca Temmuz ayında her sene için 1 sene vadeli kontratla kiralama gerçekleştirmen dahilinde 675 bin TL kira geliri elde edilecekti.
Yani 2025 yılındaki temettü gelirin aldığın evin 3 senelik kira getirisine neredeyse eşit olacaktı.
Tabii ki burada hisse senedi piyasasının volatilitesi ve risklerini de almış olacaktın. Aynı zamanda bu hisselerin geçmiş performanslarına bakarak gelecek ile değerlendirme yapmakta kolay değil. Fakat tarihsel veriler, risklere dağıtılmış yüksek temettü verimine sahip hisselere yatırım yapmanın gayrimenkul yatırımına göre daha kârlı olabileceğini gösteriyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Finnet, Endeksa
