Wall Street’te ana endeksler cuma günü teknoloji hisselerindeki düşüş ve ABD Hazine tahvili getirilerinin yükselmesiyle günü ekside tamamladı. ABD-Çin zirvesinin sona ermesinin ardından analistlerden çok sayıda not güncellemesi geldi. Haftanın öne çıkan analist değerlendirmeleri şöyle:
UBS, Dell (DELL) için notunu AL’dan NÖTR’e çekti. Kurum, yapay zeka sunucu talebinin büyük ölçüde fiyatlara yansıdığını belirtti. Analist David Vogt, “Son 12 ayda güçlü bir performans sergileyen DELL hisselerinde risk/getiri dengesi artık daha dengeli. Yapay zekadan yukarı yönlü potansiyel olsa da bunun büyük ölçüde fiyatlandığını düşünüyoruz.” dedi. Ayrıca, rakip bir yapay zeka şirketinin Nvidia GPU tabanlı sunucuları yasa dışı şekilde ihraç etmesiyle ilgili gelişmelerin ardından, gelecekteki siparişlerin Dell’e kayabileceği öngörülüyor. UBS, hedef fiyatı ise 167 dolardan 243 dolara yükseltti.
Leerink Partners, Johnson & Johnson (JNJ) için notunu SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’a yükseltti. Kurum, yeni onaylanan Icotyde ve Inlexzo ürünlerinin büyüme potansiyeline dikkat çekti. Analist David Risinger, bu iki ilacın güçlü ivmesiyle J&J’nin gelir büyümesinin hızlanacağını ve hisselerin daha iyi performans göstereceğini belirtti. Hedef fiyat ise 252 dolardan 265 dolara çıkarıldı.
Bank of America Securities, Akamai (AKAM) için notunu AL’a yükseltti. Kurum, şirketin geleneksel içerik dağıtım ağından yapay zeka altyapı platformuna dönüşümünü gerekçe gösterdi. Hedef fiyat da 130 dolardan 175 dolara çıkarıldı. Analistler, bulut altyapı hizmetlerinin yıllık bazda %40 büyüdüğünü ve yapay zeka iş yükleri ile uçtan uca analiz kullanım senaryolarının bu ivmeyi desteklediğini belirtti. Ayrıca, yeni anlaşmanın 4. çeyrekten itibaren çeyreklik 20–25 milyon dolar ek gelir yaratması bekleniyor.
Daiwa Securities, AMD (AMD) için notunu düşürdü. Kurum, son dönemdeki hızlı hisse artışının kısa vadede yavaşlayabileceğini belirtti. Analist Louis Miscioscia, x86 sunucularında %70’in üzerinde büyüme, gömülü birimin yeniden büyümeye dönmesi ve Ml355 ile Ml450 satışlarındaki artışa dikkat çekti. Ancak son 60 günde yaklaşık %150’lik değer artışı nedeniyle kısa vadede bir durulma bekleniyor. Not 1/AL’dan 2/SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS’a çekildi. Hedef fiyat ise 250 dolardan 500 dolara yükseltildi.
KeyBanc, Doximity (DOCS) için notunu YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI’ndan SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS’a indirdi. Şirketin mali 2026 dördüncü çeyrek sonuçlarıyla birlikte açıkladığı beklentiler Wall Street’i hayal kırıklığına uğrattı. Analist Scott Schoenhaus, Doximity’nin büyümesinin bu yıl sektörle paralel olacağını ve yapay zeka arama ürününün ticari lansman zamanlamasının etkili olduğunu belirtti. Artan rekabet nedeniyle harcamaların yükselmesi ve katalizör eksikliği de not indiriminin gerekçeleri arasında.
Deutsche Bank, Goodyear Tire & Rubber Company (GT) için notunu AL’dan TUT’a çekti. Kurum, hammadde fiyatlarındaki baskının şirketin görünümünü olumsuz etkilediğini belirtti. Analist Edison Yu, bilanço sonrası yaşanan düşüşün, yılın ikinci yarısında önemli hammadde baskılarını yansıttığını ve şirketin bu maliyetleri kısa vadede diğer tedarikçiler gibi yansıtacak mekanizmalara sahip olmadığını ifade etti.
JPMorgan, Wendy’s (WEN) için notunu NÖTR’den DÜŞÜK PORTFÖY AĞIRLIĞI’na indirdi. Analist John Ivankoe, ABD zincir mağaza satışlarındaki düşüş eğiliminin devam ettiğini ve yılın ikinci yarısında öngörülen toparlanmanın gerçekleşeceğine dair net bir görünürlük olmadığını belirtti. Ayrıca, kalıcı bir liderliğin olmaması ve kaynakların verimsiz kullanımı da not indiriminin gerekçeleri arasında.
Öte yandan, Argus, Wendy’s için notunu yükseltti. Bu karar, Trian Fund Management’ın şirketi borsa kotundan çıkarmak için bir konsorsiyum oluşturmayı planladığına dair haberlerin ardından geldi. Trian ve kurucularının Wendy’s hisselerinin yaklaşık %40’ına sahip olduğu biliniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
