Son haftalarda ABD borsalarında “Yapay zeka balon mu?” tartışmaları sürerken Nvidia’nın rekor gelir açıkladığı bilançosu bile endişeleri dindirmeye ve hisselerdeki düşüşü engellemeye yetmedi.
Yeni haftada Borsa İstanbul’da kritik bir gündem bulunmazken ABD’de Şükran Günü nedeniyle kısa sürecek haftada öncü GSYH ve PCE verileri takip edilecek.
Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
- ABD borsalarında yüksek değerleme endişeleri yüzünden düşüş hakimdi. Açgözlülük & Korku endeksi nisandan bu yana en düşük seviyeye geriledi. (Negatif)
- Eylül ayına ait tarım dışı istihdam verisi 53 bin artış beklentisinin üzerinde, 119 bin artış gösterdi. (Pozitif)
- Altın fiyatları güçlü istihdam verisi karşısında 4.000 dolar sınırına geriledi. (Negatif)
- Fed üyesi Miran’ın 25 baz puanlık indirim sinyali vermesi sonrasında aralıkta indirim ihtimali %30’dan %70’e yükseldi. (Pozitif)
- Bitcoin ETF çıkışları sürerken kriptoda düşüş devam etti. Bitcoin %12,1 değer kaybetti. (Negatif)
Hisse Avı
Son dönemde ABD borsalarında, teknoloji hisseleri öncülüğünde geri çekilme takip ediliyor. Öyle ki “Yapay zeka balon mu?” tartışmalarını Nvidia’nın rekor gelir açıkladığı bilançosu bile dindiremedi. Bu hızlı düşüşün arkasında, piyasanın duygu yapısının artık kutuplaşmış olması yatıyor.
Yapay zeka yatırımlarına olan yoğun ilgi, yatırımcıları ya “uçuş” moduna ya da “kaçış” moduna iterken, yüksek kaldıraç ve günlük 1 milyar dolara yaklaşan kripto likidasyonları bu kutuplaşmayı daha da belirgin hale getiriyor. Piyasa neredeyse “duygu temelli hareket eden bir makine” gibi davranıyor.
Genel görünüm, piyasanın artık teknik ve duygu kaynaklı bir düzeltme sürecinde olduğunu gösteriyor. Aşırı değerlenmiş yapay zeka ve teknoloji hisselerinde kısa vadeli oynaklık yüksek ancak bu tür hareketler panik değil, piyasanın değerlemeleri yeniden dengelemesinin bir işareti.
Bu ortamda analistlerin güçlü beklentileri olan, yani temel olarak güçlü ancak teknik göstergelerde aşırı satılmış ve yılbaşından bu yana endeks performansının altında kalmış hisseler öne çıkabilir.
- Yılbaşından Bu Yana Getiri < S&P 500 Getirisi
- RSI < 30
- Hedef Fiyata Göre Yükseliş Potansiyeli > Piyasa Medyanı
- “GÜÇLÜ AL” Notu Veren Analist Sayısı > 5
JPMorgan kriptoda düşüşün sebebini gösterdi: “ETF’ler”
Kasım ayı boyunca Bitcoin fiyatlarında yaşanan düşüşün temel nedeni, JPMorgan analistlerine göre bireysel yatırımcıların spot Bitcoin ETF’lerinden gerçekleştirdiği satışlar oldu.
JPMorgan’ın yönetici direktörü Nikolaos Panigirtzoglou, “Ekim ayındaki piyasa düzeltmesinden vadeli işlemler piyasasında tasfiye olan kaldıraçlı pozisyonlar sorumluyken, bu kaldıraç azaltımı kasımda stabilize oldu” dedi.
Ay başından beri %22,9 değer kaybeden Bitcoin’de, ETF çıkışları toplamda 3,55 milyar dolara ulaştı.
Perşembe günü gerçekleşen 903 milyon dolarlık net çıkış ise Bitcoin ETF’lerinin tarihindeki en büyük 2. günlük satış oldu.
Analistler, bu çıkışların genel bir riskten kaçışı ifade etmediğini, yatırımcıların kriptoyu hâlâ borsadan ayrı bir yatırım kategorisi olarak gördüğünü belirtiyor.
Bitcoin ETF’leri şu ana kadarki en kötü ayını geçirirken yatırımcılar bu ay ABD hisse senedi ETF’lerine yaklaşık 96 milyar dolarlık yatırım yaptı.
Haftanın Haber Özetleri
- Google (GOOGL), ChatGPT’nin yaratıcısı OpenAI ile rekabetin artmaya başladığı bir dönemde en yeni yapay zeka modeli Gemini 3’ü tanıttı.
- Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) ve yapay zeka girişimi Anthropic ile yeni stratejik ortaklıklar duyurdu. Anlaşma kapsamında Microsoft, Anthropic’e 5 milyar dolara kadar yatırım yaparken Nvidia ise girişime 10 milyar dolara kadar yatırım yapacak.
- Adobe (ADBE), yazılım şirketi Semrush’u (SEMR) 1,9 milyar dolar karşılığında satın almak üzere anlaşmaya vardığını açıkladı.
- Sasa Polyester (SASA), Adana’daki Elyaf Üretim Tesisi yatırımının 350.000 ton/yıl kapasiteli bölümünü devreye aldı.
- Anadolu Isuzu (ASUZU), Özbekistan Cumhuriyeti Devlet Varlık Yönetim Ajansı ile araç üreticisi JV SamAuto’nun %75,2’sini 80 milyon dolar bedelle satın almak için sözleşme imzaladı.
- Emlak Konut (EKGYO), Suudi Arabistan Belediyeler ve Konut Bakanlığı’na bağlı National Housing Company ile 400 milyon dolarlık Hayat Mekke Projesi için ön sözleşme imzaladı.
- Kripto Korku & Açgözlülük Endeksi, şubat ayından bu yana görmediği seviyelere gerileyerek “Ekstrem Korku” bölgesine döndü.
- BlackRock, staking içeren bir Ethereum (ETH) ETF’i için Delaware’de kayıt yaptırdı. Bu kayıt, bir fon ihraççısının yeni bir ETF başvurusunda bulunmak için atması gereken ilk adımlardan biri.
- Vadeli işlemler piyasasında kasım ayında şimdiye kadar Aster (ASTER) 220,5 milyar dolara ulaşırken Hyperliquid (HYPE) 192,4 milyar dolarda kaldı.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Amentum Holdings (AMTM)
Amentum hisseleri, UBS’in şirketin savunma ve uzay altyapısını öne çıkardığı raporunda 25 dolar hedef fiyat açıklamasıyla haftalık %11,08 yükseldi.
- KIRMIZI: Advanced Micro Devices (AMD)
AMD hisseleri, değerleme endişeleri ve yeni yapay zeka odaklı dizüstü işlemcilerle ilgili sonuçların sızmasıyla haftalık %17,81 değer kaybetti.
- YEŞİL: Halkbank (HALKB)
Halkbank hisseleri, şirketin kredi notunun ve doğrudan uzun vadeli yabancı para notunun Fitch tarafından yükseltilmesinin ardından haftalık %6,05 değer kazandı.
- KIRMIZI: Reeder (REEDR)
Reeder hisseleri, şirket ortaklarının 56 milyon lotluk pay satışı sonrasında haftalık %20,64 düştü.
- YEŞİL: Tensor (TNSR)
Yüksek balina ilgisi gören Tensor, negatif piyasa koşullarından ayrıştı ve 7 günde %149,9 kazanç sağladı.
- KIRMIZI: Maple Finance (SYRUP)
Core Foundation’a karşı hukuki mücadelesinde Maple Finance’e kötü haber geldi. Mahkemenin Maple Finance aleyhine tedbir kararı vermesiyle SYRUP %36,9 değer kaybetti.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 17 Kasım Haftası
- Benchmark, Baidu’nun (BIDU) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 115 dolardan 158 dolara yükseltti ve “AL” notunu korudu.
- Guggenheim, “NÖTR” notuyla izlediği McDonald’s’ın (MCD) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 295 dolardan 310 dolara yükseltti.
- Jefferies, DoorDash’in (DASH) “TUT” notunu “AL” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 220 dolardan 260 dolara yükseltti.
- UBS, Insulet’in (PODD) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 355 dolardan 400 dolara taşıdı.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Kapasite Kullanım Oranı, Zoom (ZM) Bilanço
Salı: ABD Perakende Satışlar, ABD CB Tüketici Güveni, Alibaba (BABA) Bilanço, Nio (NIO) Bilanço, Dell (DELL) Bilanço, CleanSpark (CLSK) Bilanço, Zscaller (ZS) Bilanço
Çarşamba: ABD 3Ç GSYH, ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları, Deere (DE) Bilanço, Li Auto (LI) Bilanço
Perşembe: ABD Piyasaları Tam Gün Kapalı
Cuma: ABD Piyasaları Yarım Gün Kapalı, Türkiye İşsizlik Oranı
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
