İsrail ve İran arasındaki gerilimin artması, ABD’nin de çatışmaya dahil olup olmayacağı belirsizliğini artırdı. Dün, Trump İran’da üç nükleer tesise hava saldırısı düzenlediklerini belirtti. İran da nükleer tesislerinin hava saldırısına uğradığını teyit etti.
Diğer yandan artan petrol fiyatlarının enflasyonu yükselteceğine ilişkin endişeler Merkez Bankası kararlarına yansıdı. Fed de TCMB de faizlerde değişikliğe gitmedi.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- TCMB, politika faizini sabit tuttu, karar metninde Ortadoğu’daki risklere yer verildi. (Negatif)
- TCMB’nin yayınladığı piyasa katılımcıları anketinde yıl sonu enflasyon beklentisi 30,35%’ten 29,86%’ya geriledi. (Pozitif)
- Fed, beklentilere paralel şekilde faizleri sabit bıraktı. Powell, tarife endişelerine dikkat çekti. (Negatif)
- ABD Başkanı Trump, İran-İsrail çatışmasına İsrail’in yanında dahil olup olmayacaklarını iki hafta içerisinde kararlaştıracaklarını açıkladı. (Nötr)
- Jeopolitik gerginlik ve yazın faiz indirimi olmayacağına yönelik beklentiler riskli varlıklara talebi sınırlıyor. Bitcoin 7 günde 1,9% değer kaybetti. (Negatif)
Hisse Avı
Bu haftaki hisse avında son 1 senede ve yılbaşından bu yana jeopolitik riskler, küresel ve yurt içindeki yüksek faiz ortamı sebebiyle zorlu talep koşulları, iç siyaset gündemi ve küresel ticari kaygılar karşısında düşen endekse rağmen yatırım enstrümanlarının üstünde getiri sağlayabilen hisseleri listeledik.
Ayrıca bilançosunda aktiflerini büyütmeyi başaran cazip çarpanlı hisseleri listemize dahil ettik.
- Son 1 Senelik Getiri > Finansal Enstrümanlar (Bono, Tahvil, Kıymetli Maden, Mevduat)
- Yılbaşından Bu Yana Getiri > Finansal Enstrümanlar (Bono, Tahvil, Kıymetli Maden, Mevduat)
- Aktif Büyümesi > 0%
- FD/FAVÖK < Sektörel Rakipler
- PD/DD < Sektörel Rakipler
DXY’nin düşüşü kripto için uzun vadeli pozitif
ABD Dolar Endeksi (DXY), son 40 yılın en kötü ilk yarı performansını sergiliyor. 2025 yılına 110’u zorlayarak giren dolar endeksi, son günlerde 98’e yakın seviyelerde geziyor. Zayıflayan dolar kripto yatırımcıları için iyi haber anlamına geliyor.
Milk Road Macro’dan Tomas’a göre, Dolar Endeksi (DXY) ve Bitcoin arasında gecikmeli bir negatif korelasyon bulunuyor. DXY zayıflıyorsa, bu genellikle yaklaşık üç ay sonra Bitcoin için iyi haber anlamına geliyor. DXY güçleniyorsa, Bitcoin fiyatı için ilerleyen dönemde kötü haber sinyali verebiliyor.
Riskli varlıklar için zayıflayan dolar genellikle pozitif, güçlenen dolar ise negatif etkide bulunuyor. Mart 2022’den günümüze DXY ve Bitcoin arasındaki 3 aylık değişim korelasyonu, bu ilişkiyi doğruluyor.
Jeopolitik riskler ve Fed’den sonbahara kadar faiz indirimi beklenmemesi Bitcoin’i baskılarken DXY’nin mevcut durumu uzun vadede yatırımcıları umutlandırıyor.
Haftanın Haber Özetleri
- Amazon (AMZN), bu yılın indirim günlerini açıkladı: Şirketin bu yılki Prime Day satış etkinliği, 8 Temmuz’dan 11 Temmuz’a kadar dört gün sürecek.
- Meta Platforms (META) ve EssilorLuxottica, Oakley ve Prada markaları altında yeni yapay zeka özellikli akıllı gözlükler piyasaya sürmeye hazırlanıyor.
- Reddit (RDDT), karmaşık kullanıcı tartışmalarında markaların yönünü bulmasına yardımcı olmak için yapay zeka destekli iki yeni reklam aracı tanıttı.
- Yeo Teknoloji (YEOTK), Medikal Park Hastaneler Grubu ile üç farklı bölgede GES geliştirilmesi kapsamında Yap-İşlet-Devret (ESCO) modeli ile sözleşme imzaladı. 5 yıl YEOTK tarafından işletilecek olan santrallerden yaklaşık 29 milyon dolar tahsil edilmesi öngörülüyor.
- Hareket Proje Taşımacılığı (HRKET), Bulgaristan’da 100% pay sahibi olacağı “Hareket Project Heavy Lifting And Transportation LLC” ünvanlı, 20.000 BGN (Bulgar Levası) sermayeli şirket kuracak.
- Bera Holding (BERA) bağlı ortaklığı Komyapı İnşaat, TOKİ ile 2,48 milyar TL tutarında sözleşme imzaladı.
- Spot Bitcoin (BTC) ETF’leri işlem gördüğü son 9 günde de net pozitif akış gördü. Bu süre zarfında ETF’lere toplam 2,4 milyar dolar giriş oldu. Spot Ethereum (ETH) ETF’lerine hafta boyunca 40 milyon dolar net giriş oldu.
- Tron (TRX) ABD borsalarına giriyor. Regülatörlerle iyileşen ilişkileri fırsata çeviren Justin Sun liderliğindeki TRON, Nasdaq’ta işlem gören SRM Entertainment ile ters birleşme yoluyla ABD piyasalarına gireceğini açıkladı.
- Avalanche (AVAX) ağı üzerindeki işlem sayıları Şubat 2024’ten bu yana görülmemiş seviyelere ulaştı. Ağ üzerindeki oyunlar ve memecoin alım-satımı büyümeye katkı sağlıyor.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Jabil Circuit (JBL)
Jabil, beklentileri aşan finansal sonuçları ve yukarı yönlü revize edilen yıl sonu tahminlerinin ardından haftalık 15,71% değer kazandı.
- KIRMIZI: Enphase Energy (ENPH)
Enphase Energy, güneş enerjisi teşviklerinin 2028’de tamamen sona erdirilmesini öngören yasa tasarısının ardından haftalık 22,23% değer kaybetti. Tasarı henüz yasalaşmamış olsa da sektör üzerindeki düzenleyici desteğin hızla geri çekildiğine dair güçlü sinyaller yatırımcıyı endişelendirdi.
- Yeşil: Tüpraş (TUPRS)
Tüpraş, Orta Doğu’daki gerilimler sonucunda petrol fiyatlarının haftalık olarak 10%’un üzerinde yükseliş göstermesiyle beraber ürün marjlarında iyileşme beklentileri sonrasında haftalık olarak 9,88% değer kazandı.
- Kırmızı: Akbank (AKBNK)
Akbank, TCMB’nin faiz oranını sabit bırakırken gecelik marjlarını 300 baz puanla sürdürmesi ve karar metninde şahin ifadelere devam etmesi sonrasında bankacılık endeksindeki düşüşün de etkisiyle haftalık olarak 4,59% değer kaybetti.
- KIRMIZI: ZKsync (ZK)
17 Haziran’da gerçekleşen kilit açılımı dolaşımdaki ZK arzını 20,9% artırdı. Yeni arzın oluşturduğu satış baskısıyla ZK 7 günü 12,9% kayıpla geçirdi.
- KIRMIZI: Defi App (HOME)
10 Haziran’da piyasaya sürülen Defi App, ilk 72 saatte 100 milyon doların üzerinde piyasa değerini test etmişti. Lansman gündeminin soğumasıyla düşüşe geçen HOME, son 7 günde 32,7% değer kaybederek zirvesinin 58,6% uzağına geriledi.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 16 Haziran Haftası
- Cantor Fitzgerald, Analog Devices’ın (ADI) “NÖTR” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 250 dolardan 270 dolara yükseltti.
- Citi, (ROKU) Roku’nun 12 aylık ortalama hedef fiyatını 68 dolardan 84 dolara yükseltti, “NÖTR” notunu korudu.
- JPMorgan, “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuyla izlediği Jabil’in (JBL) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 180 dolardan 214 dolara taşıdı.
- BofA, IBM’in (IBM) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 290 dolardan 320 dolara taşıdı, “AL” notunu yineledi.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: –
Salı: Türkiye Kapasite Kullanım Oranı, Fed Başkanı Powell’ın Konuşması, Carnival (CCL) Bilanço, FedEx (FDX) Bilanço
Çarşamba: Fed Başkanı Powell’ın Konuşması, ABD Yeni Konut Satışları, General Mills (GIS) Bilanço, Micron Technology (MU) Bilanço
Perşembe: TCMB PPK Toplantı Özeti, ABD 1Ç GSYH, Nike (NKE) Bilanço
Cuma: ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
