Küresel piyasalarda ticaret gerilimlerinin yerini iyimserlik aldı. Trump yönetiminin tarife anlaşmaları belirsizliğini korurken ABD’de olumlu enflasyon verileri faiz indirimi beklentilerini pekiştirdi. Borsa İstanbul, hafta boyunca ılımlı seyrettikten sonra artıda kapandı. Yeni haftada gözler Fed faiz kararında olacak.
Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
- TCMB piyasa beklentisine paralel şekilde faizi 100 baz puan indirimle %39,5’e düşürdü. (Pozitif)
- ABD’de tüketici enflasyonu (TÜFE) aylık %0,3 ve yıllık %3 artışla beklentilerin altında geldi. (Pozitif)
- Dow Jones endeksi güçlü bilanço sezonunun etkisiyle tarihinde ilk kez 47.000 seviyesinde kapandı. (Pozitif)
- Altın fiyatları zirve seviyelerden geri çekilerek 4.100 dolar civarına geriledi. Gram altın 5.545 TL’ye düştü. (Negatif)
- Geçtiğimiz haftalarda küresel ticaret gerilimleri ve kaldıraçlı pozisyon tasfiyeleriyle sert düşüşler yaşayan Bitcoin bu hafta %4,5 değer kazandı. (Pozitif)
Hisse Avı
Üçüncü çeyrek bilanço dönemi yaklaşırken aracı kurum tahminleri piyasada hisse bazlı ayrışmayı hızlandırıyor.
Son dönemde güçlü bilanço beklentilerine rağmen endeksin altında performans gösteren ve rakiplerine oranla hisseleri cazip çarpanlarda bulunan şirketler, önümüzdeki dönemde kısa vadeli toparlanma potansiyeli taşıyabilir.
Bu dönemde seçici ve dengeli bir strateji, hem mevcut riskleri yönetmek hem de fırsatları zamanında yakalamak açısından kritik önem taşıyor.
- 3. Çeyrekte Beklenen Yıllık FAVÖK Büyümesi > 0%
- 3. Çeyrekte Beklenen Yıllık Net Kâr Büyümesi > 0%
- Aylık Relatif Hisse Getirisi < %0
- FD/FAVÖK < Sektörel Rakipler
- PD/DD < Sektörel Rakipler
- Net Borç/FAVÖK < 3
Kriptoda toparlanma sinyalleri
Ekim ayının çalkantılı başlangıcından sonra ticari gerilimlerle gerileyen kripto para piyasası, makroekonomik baskılara rağmen hafta içinde toparlanma emareleri gösterdi.
CryptoQuant verilerine göre, ayın başındaki rekor kaldıraçlı pozisyon tasfiyelerine rağmen büyük yatırımcılar iyimser duruşunu sürdürüyor. 100-1.000 BTC arasında varlığa sahip “yunus” grubu, 19 milyar dolarlık tasfiyenin yaşandığı Kara Cuma sonrasında bile Bitcoin biriktirmeye devam etti. Bu grubun BTC varlıklarının yıllık olarak 907.000 adet artması dikkat çekici.
CryptoQuant analistleri, “Bu grubun artan birikimi tarihsel olarak yukarı yönlü fiyat momentumuyla uyumlu olduğundan, davranışları piyasanın yönünü belirlemede önemli bir rol oynuyor.” ifadelerini kullandı.
Lekker Capital CIO’su Quinn Thompson, Bitcoin için güncel fırsatı Trump’ın zaferinden önceki 2024 görünümüne benzetti.
Haftanın Haber Özetleri
- Google (GOOGL) ile Anthropic, yapay zeka girişimine on milyarlarca dolarlık bulut bilişim gücü sağlanmasını içeren bir anlaşma imzaladı.
- Warner Bros. Discovery (WBD), stratejik gözden geçirme sürecini genişlettiğini ve olası bir satışa açık olduğunu açıkladı.
- IBM (IBM) ve Groq, şirketlerin ajansal yapay zeka kullanımını hızlandırmak için bir ortaklık duyurdu.
- Mia Teknoloji (MIATK), 1 yıl boyunca kamu ihalelerine katılamama cezası verilen davada beraat etti.
- Rekabet Kurumu, Şişecam’a (SISE) 3,15 milyar TL idari para cezası verdi.
- Fitch, Sasa Polyester’in (SASA) Uzun Vadeli Kredi Notu’nu “B-”den “CCC” seviyesine düşürdü.
- JPMorgan, müşterilerinin Bitcoin (BTC) ve Ethereum (ETH) varlıklarını teminat olarak kabul etmeyi planladığını açıkladı.
- Hafta içinde Tether Gold’un (XAUT) piyasa değeri 2,27 milyar doları, PAX Gold’un (PAXG) piyasa değeri ise 1,44 milyar doları gördü.
- Citadel’in kurucusu ve CEO’su Ken Griffin, Solana (SOL) biriktirmeye odaklanan bir dijital varlık hazine şirketi olan DeFi Development’ta %4,5 pozisyon açıkladı.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: General Motors (GM)
General Motors hisseleri, gümrük vergisi maliyetlerinden kaynaklanan baskının azalması ve elektrikli otomobillerdeki kayıpların hafiflemesiyle 2025 kâr beklentisini yükseltmesinin ardından haftalık %19,34 değer kazandı.
- KIRMIZI: Molina Healthcare (MOH)
Molina Healthcare hisseleri, ABD’li sağlık sigortacısının devlet destekli sigorta planlarında artan tıbbi maliyetleri gerekçe göstererek tüm yıl kâr tahminini düşürmesinin ardından haftalık %16,68 değer kaybetti.
- YEŞİL: Türkiye Sigorta (TURSG)
Türkiye Sigorta hisseleri, 4,8 milyar TL’lik net kâr beklentisine karşın 3. çeyrekte 5,02 milyar TL’lik net kâr açıklaması ve özkaynaklardaki çeyreklik %12’lik büyüme sonrasında haftalık olarak %22,29 değer kazandı.
- KIRMIZI: Gen İlaç (GENIL)
Gen İlaç hisseleri, küresel tarafta ve yurt içinde ilaç dağıtımı ve geliştirici şirketlerinde oluşan satış baskısı sebebiyle haftalık olarak %7’ye yakın yükselen endekse rağmen %7,14 değer kaybetti.
- YEŞİL: ApeCoin (APE)
PancakeSwap merkeziyetsiz borsasında işlem görmeye başlayan ve böylece BNB ağındaki likiditeye erişim sağlayan APE, 7 günde %14,6 getiri sağladı.
- YEŞİL: Virtuals Protocol (VIRTUAL)
ABD’de Robinhood’un listelediği ve zincir üzerinde balinaların biriktirdiği VIRTUAL, yapay zeka odaklı kripto projelerine ilginin de canlanmasıyla %50,1 yükseldi.
Analist Tavsiyeleri – 20 Ekim Haftası
- Susquehanna, Qualcomm’un (QCOM) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 190 dolardan 200 dolara yükseltti ve “POZİTİF” notunu korudu.
- Morgan Stanley, Hyatt’ın (H) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 147 dolardan 168 dolara taşıdı.
- Piper Sandler, “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuyla izlediği Intuitive Surgical’ın (ISRG) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 595 dolardan 610 dolara taşıdı.
- JPMorgan, Northrop Grumman’ın (NOC) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 575 dolardan 640 dolara yükseltti ve “NÖTR” notunu yineledi.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye İşsizlik Oranı, ABD Yeni Konut Satışları, Keurig Dr Pepper (KDP) Bilanço, NXP Semiconductors (NXPI) Bilanço, Waste Management (WM) Bilanço, TürkTraktör (TTRAK) Bilanço
Salı: SoFi Technologies (SOFI) Bilanço, UnitedHealth (UNH) Bilanço, PayPal (PYPL) Bilanço, Visa (V) Bilanço, Electronic Arts (EA) Bilanço
Çarşamba: Fed Faiz Kararı, Microsoft (MSFT) Bilanço, Meta Platforms (META) Bilanço, Alphabet (GOOGL) Bilanço, Verizon (VZ) Bilanço, Boeing (BA) Bilanço, ServiceNow (NOW) Bilanço, Starbucks (SBUX) Bilanço, Chipotle (CMG) Bilanço
Perşembe: Türkiye Ekonomik Güven Endeksi, Euro Bölgesi GSYH, ABD GSYH, Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı, Amazon (AMZN) Bilanço, Apple (AAPL) Bilanço, Reddit (RDDT) Bilanço, Eli Lilly (LLY) Bilanço, Merck (MRK) Bilanço, Riot Platforms (RIOT) Bilanço, Western Digital (WDC) Bilanço, Teknosa (TKNSA) Bilanço, Brisa (BRISA) Bilanço, TAB Gıda Sanayi (TABGD) Bilanço, Atakey Patates Gıda Sanayi (ATAKP) Bilanço, Adel Kalemcilik (ADEL) Bilanço, BigChefs (BIGCH) Bilanço
Cuma: Türkiye Ticaret Açığı, Euro Bölgesi Tüketici Enflasyonu (TÜFE), ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları, ExxonMobil (XOM) Bilanço, Chevron (CVX) Bilanço, AbbVie (ABBV) Bilanço, Charter Communications (CHTR) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
