Küresel piyasalarda Fed başkanlarının temkinli açıklamaları ve güçlü ABD verileri risk iştahını baskıladı. Yeni haftada açıklanacak istihdam verileri, fiyatlamalarda belirleyici olacak.
Borsa İstanbul’da ise eylül ayı enflasyonu kritik öneme sahip. Enflasyonun beklenti üstü gelmesi, TCMB’den indirim beklentilerini törpüleyebilir.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- Fed Başkanı Powell, hisse senedi fiyatlarının “oldukça yüksek değerli” göründüğünü söyledi. (Negatif)
- ABD’de çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi yıllık %2,9 ile beklentilere paralel açıklandı. (Nötr)
- ABD Başkanı Trump, Cumhurbaşkanı Erdoğan ile Beyaz Saray’da görüştü. Görüşmede F-35, F-16 anlaşmaları ve CAATSA yaptırımları öne çıktı. (Pozitif)
- Türkiye ve ABD arasında ‘Nükleer İşbirliği’ anlaşması imzalandı. (Pozitif)
- Kripto piyasasında risk iştahı azalırken Bitcoin %5,6 değer kaybetti. Ethereum 7 hafta sonra 4.000 doların altını gördü. (Negatif)
Hisse Avı
Eylül ayı itibarıyla Çin ve ABD ile ilişkilerdeki iyileşme, Türkiye’nin stratejik konumu ve ihracat potansiyeli yüksek şirketlerin performansını destekliyor. Yüksek faiz ortamına rağmen reeskont kredileri ve avro/dolar paritesindeki artış, ihracatçıların finansal açıdan öne çıkmasını sağlıyor.
Küresel yüksek faizler ve ABD ticaret politikaları talepte baskı yaratsa da Türkiye’nin mevcut konjonktürü ihracatçıları güçlendiriyor. Suriye ve Irak’a komşuluk, yıkım bölgelerine ihracat ve Rusya-Ukrayna çözümünde köprü rolü stratejik avantajımızı artırıyor.
Yatırımcılar da bu dönemde ihracatını sürekli artıran ve makul çarpanlarda işlem gören şirketleri odağına almış durumda.
- 3 Yıllık İhracat Oranı Büyümesi (Baz Puan) > 0 (Her Sene Düzenli Büyütebilmiş Olması)
- Son 3 Senelik Bileşik Yurt Dışı Satış Büyümesi > %0
- Güncel İhracat Oranı > %20
- FD/FAVÖK < Sektörel Rakipler
- PD/DD < Sektörel Rakipler
Haftanın Haber Özetleri
- Çip üreticisi Nvidia (NVDA), yeni bir anlaşma kapsamında yapay zeka girişimi OpenAI’a 100 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planladığını açıkladı.
- Çinli teknoloji devi Alibaba (BABA), bu haftaki Alibaba Cloud etkinliğinde yapay zekaya daha fazla yatırım yapacağını ve yeni yapay zeka ürünleri ve güncellemeler sunacağını açıkladı.
- Pfizer (PFE), obezite ve kalp-metabolik hastalıklar alanında çalışmalar yapan ilaç şirketi Metsera’yı (MTSR) 4,9 milyar dolara satın almak için anlaşma imzaladı.
- Aselsan (ASELS) piyasa değeri 1 trilyon TL’ye ulaşan ilk BIST 100 şirketi oldu.
- Sasa Polyester (SASA), Adana yerleşkesindeki yeni elyaf bölümü yatırımını tamamladı. Kasım 2025’te tam kapasite ile devreye alınacak tesisten ciroya yıllık yaklaşık 400 milyon dolarlık ek katkı bekleniyor.
- Türk Hava Yolları (THYAO), Boeing’den (BA) 50 adet kesin sipariş ve 25 adet opsiyon olmak üzere toplam 75 adet uçak almaya karar verdi. Şirket ayrıca 100 adedi kesin ve 50 adedi opsiyon olmak üzere toplam 150 adet uçak alımı için Boeing ile görüşmeleri tamamladı.
- Hafta boyunca Spot Bitcoin ETF’lerinden 902 milyon, Spot Ethereum ETF’lerinden 795 milyon dolar çıkış oldu.
- ABD’li bankacılık devi Morgan Stanley, müşterilerinin Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) ve Solana (SOL) ile işlem yapabilmesini sağlayacak.
- Ronin Treasury, token’ın dolaşımdaki arzını azaltmak amacıyla piyasadan 4 milyon doların üzerinde RON geri alımı planlıyor.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Intel (INTC)
Intel hisseleri, Apple’ın şirkete yatırım yapabileceğine ilişkin haberlerle haftalık %19,55 yükseldi. Olası yatırımın, Apple’ın artan çip ihtiyacı ve ABD yönetiminin yerli çip üretimini destekleme politikalarıyla örtüştüğü belirtiliyor.
- KIRMIZI: CarMax (KMX)
CarMax hisseleri, beklentilerin altında kalan ikinci çeyrek sonuçlarının ardından haftalık %22,89 düştü. Şirket hisse başına 0,99 dolar kâr açıklarken, piyasa beklentisi 1,05 dolardı. Gelirler ise 6,6 milyar dolarda kalırken, analist tahmini 7,02 milyar dolardı. CEO Bill Nash, dönemi “zorlu” olarak nitelendirdi.
- YEŞİL: Ereğli Demir Çelik (EREGL)
Ereğli Demir Çelik hisseleri, Çin’in demir-çelik tarafında fazla kapasiteyi önlemek amacıyla üretim kısıtlamalarına gitmesi sonrasında sıcak demir fiyatlarındaki artışla sonuçlanmasıyla haftalık olarak %2,78 yükseldi.
- KIRMIZI: Akbank (AKBNK)
Akbank hisseleri, Türkiye’nin kredi risk priminin geçtiğimiz haftaya kıyasla yaklaşık 20 puan gerilemesi ve tahvil faizlerindeki sınırlı yükseliş sonrasında bankacılık endeksindeki satışların da etkisiyle haftalık olarak %9,85 değer kaybetti.
- YEŞİL: Synthetix Network (SNX)
Yılın son çeyreğinde Ethereum ağı üzerinde kendi perpetual DEX’ini* çıkaracak olan SNX 7 günde %74,1 getiri sağladı.
- KIRMIZI: Fartcoin (FARTCOIN)
Piyasadaki risk iştahı azalırken en riskli altcoin türü olan memecoin’ler kayıplarda başı çekti. Memecoin’lerin toplam piyasa değeri %12,9 azalırken FARTCOIN %22,4 düştü.
*Süresiz vadeli işlem sözleşmeleriyle işlem yapılmasına olanak veren merkeziyetsiz borsa.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 22 Eylül Haftası
- Wells Fargo, Amazon’un (AMZN) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 245 dolardan 280 dolara yükseltti.
- BofA, “AL” notuyla izlediği Alibaba’nın (BABA) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 168 dolardan 195 dolara yükseltti.
- UBS, General Motors’un (GM) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine, 56 dolarlık 12 aylık ortalama hedef fiyatını 81 dolara yükseltti.
- Morgan Stanley, ServiceNow’un (NOW) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 1.040 dolardan 1.250 dolara yükseltti.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: –
Salı: Türkiye İşsizlik Oranı, ABD JOLTS, Nike (NKE) Bilanço
Çarşamba: ABD ADP Tarım Dışı İstihdam, ABD ISM İmalat PMI
Perşembe: –
Cuma: Türkiye Tüketici Enflasyonu (TÜFE), ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, ABD İşsizlik Oranı
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
