ABD borsaları yıla pozitif bir görünümle girerken Davos’taki konuşmaların ardından yatay bir seyir izlendi. Bu hafta bilanço akışının hız kazanmasıyla birlikte, piyasalarda şirket özelinde belirgin fiyat ayrışmaları görülebilir. Borsa İstanbul’da ise 12.000 seviyesinin üstünde kalıcılık sağlandı ve haftanın son işlem gününde 13.000 seviyesine çıkılarak yeni bir rekor seviyeye ulaşıldı. Bu hafta işsizlik oranı ve PPK toplantı özeti odakta olacak.
Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
- TCMB, beklentilerin altında kalarak politika faizini 100 baz puan indirdi. (Nötr)
- Fitch Ratings, Türkiye’nin kredi notunu “BB-” seviyesinde teyit ederken görünümünü “durağan”dan “pozitif”e çevirdi. Moody’s, Türkiye’nin kredi notunu en son 25 Temmuz 2025’te “B1”den “Ba3”e yükseltmiş ve görünümü “pozitif”ten “durağan”a çevirmişti; son kararında da not ve görünümde değişikliğe gitmedi. (Pozitif)
- Trump, Grönland’a ilişkin anlaşmazlık karşısında Avrupa ülkelerini tarifelerle tehdit etmesinin ardından, Davos’ta NATO ile varılan çerçeve anlaşma sonrası tarife planını geri çekti. (Pozitif)
- ABD’de çekirdek PCE, yıllık bazda %2,8 ile beklentilere paralel seyrederken 3. çeyrek GSYH büyümesi %4,4 ile öngörülerin hafif üzerine çıktı ve ekonomik aktivitenin gücünü koruduğuna işaret etti. (Pozitif)
- Jeopolitik riskler, yeni yıla güçlü giriş yapan Bitcoin’in rallisini duraklattı. (Negatif)
Hisse Avı
Yapay zeka devriminde odak noktası, artık sadece çiplerin ötesinde bu teknolojinin beyni olan işlemcilerin çalışmasını sağlayan devasa altyapı sistemlerine kayıyor. Piyasa bugüne kadar beyne odaklanırken, veri merkezlerinin soğutulması, enerji ihtiyacı ve veri iletimi gibi vücut fonksiyonları, trilyon dolarlık yeni bir harcama döngüsünün kapılarını aralayabilir.
Bu büyüme hikayesinde seçici olmak, portföy performansı açısından kritik. Sadece yapay zeka temasına dahil olmak yetmez; şirketin bu büyümeyi nakite çevirebilmesi gerekir. Pozitif serbest nakit akışı, büyümenin borçlanma yerine kendi kaynaklarıyla finanse edildiğini gösterirken; 2026 yılı için %20 üzeri büyüme beklentisi, şirketin genişleyen pazardan güçlü bir pay alabileceğini ve harcamaların bilançoya somut yansıdığını gösterebilir.
Ancak en iyi hisse bile yanlış fiyattan alındığında risk oluşturabilir. Sektördeki coşkuya rağmen RSI değerinin 70’in altında olması, hissenin teknik olarak aşırı alım bölgesine girmediğini ve yatırımcılar için halen makul bir giriş fırsatı sunabileceğine işaret ediyor. Bu liste; büyüme ve nakit akışını dengelerken teknik olarak henüz aşırı alınmamış hisselere odaklanıyor.
- Sektör: Yapay zeka – altyapı
- RSI < 70
- Serbest nakit akışı > 0
- 2026 büyüme beklentisi > %20
Trump’ın Portföyündekiler
Trump, dijital varlıkları “finansın geleceği” olarak tanımlarken bu geleceğin ABD liderliğinde şekillenmesini amaçlayan adımlar atıyor. Geçtiğimiz yıl hayata geçirdiği kripto girişimlerinden yaklaşık 1,4 milyar dolar gelir elde ettiği tahmin edilen Trump, aynı zamanda ABD’de Stratejik Bitcoin Rezervinin oluşturulmasına öncülük etti.
Bu liste; açıklamalarıyla küresel piyasalar üzerinde etkisi bulunan Trump’ın hangi varlıklara sahip olduğunu merak edenlere, kripto yatırımına yeni adım atanlara ve uzun vadeli perspektifle yatırım yapmayı planlayanlara hitap ediyor.
ABD’yi “kriptonun merkezi” haline getirme hedefini sıkça dile getiren Donald Trump’ın, Trump Media şirketinin ve World Liberty Financial kripto projesinin portföylerinde en yüksek paya sahip kripto varlıklar sıralanmıştır.
Haftanın Haber Özetleri
- Alibaba (BABA); Alibaba Cloud, Tmall ve Alimama birimlerinde kullanılan çipleri üreten yapay zeka çip birimi T-Head’in halka arzı için hazırlık yapıyor.
- Rockwell Automation (ROK), Lucid (LCID) ile Suudi Arabistan’daki elektrikli araç üretim tesisinin genişletilmesi için iş birliği yapacağını açıkladı.
- Amazon (AMZN) CEO’su Andy Jassy, şirketin yapay zeka için artan enerji ihtiyacını kendi kaynaklarıyla finanse edeceğini açıkladı.
- Astor Enerji (ASTOR), Ankara Organize Sanayi Bölgesi’nde yer alan arsa üzerine 150 milyon dolar tutarında fabrika yatırımı yapma kararı aldı.
- HSBC Holdings’in Sasa Polyester’deki payı (SASA), gerçekleştirdiği işlem sonrasında %9,412 seviyesine geriledi.
- Smart Güneş Enerjisi (SMRTG), yurt dışında kurulu kurumsal bir şirket ile KDV hariç 13,83 milyon euro tutarında santral kurulum sözleşmesi imzaladı.
- Spot Bitcoin (BTC) ETF’lerinden 1,33 milyar dolar net çıkış olurken ETF’ler Mart 2025’ten bu yana en zayıf haftasını geçirdi.
- Ethereum (ETH) ana ağı üzerindeki günlük aktif adres sayısı, tüm Katman-2 ağlarının toplamını geride bıraktı. Burada işlem maliyetlerindeki düşüşün payı büyük.
- PwC son raporunda kurumsalların kriptoyu benimseme sürecinin “geri dönülemez noktayı geçtiğini” söyledi.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Moderna (MRNA)
Moderna hisseleri, Merck ile birlikte geliştirdiği deneysel cilt kanseri aşısına ilişkin klinik çalışmalardan gelen olumlu sonuçların onkoloji alanında daha geniş kullanım potansiyeline yönelik beklentileri güçlendirmesi sayesinde haftalık %15,72 yükseldi.
- KIRMIZI: Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories hisseleri, 4. çeyrek gelirlerinin piyasa beklentilerinin altında kalması, organik büyümenin tahminleri karşılayamaması ve yıllık kâr beklentilerinin yatırımcıları ikna etmeye yetmemesi nedeniyle haftalık %11,85 geriledi.
- YEŞİL: Katılımevim (KTLEV)
Katılımevim hisseleri, bedelli sermaye artırımı sürecinin iptal edilmesi ve şirketin güçlü finansal yapısına yapılan vurgu ile iç kaynaklardan sermaye artırımının gündeme gelmesi sayesinde haftalık %12,81 yükseldi.
- KIRMIZI: Otokar (OTKAR)
Otokar hisseleri, toplu iş sözleşmesi sürecinde sendika tarafından grev kararı alınmasının üretim sürekliliği ve maliyet görünümüne ilişkin belirsizlik yaratması sonucunda haftalık %4,02 düştü.
- YEŞİL: LayerZero (ZRO)
LayerZero ile Ondo (ONDO) arasında, Ondo üzerinde tokenize edilmiş gerçek dünya varlıklarının LayerZero ağı vasıtasıyla farklı ağlara ulaştırılması amacıyla stratejik işbirliği anlaşması imzalandı. ZRO %25,5 kazanç sağladı.
- YEŞİL: Alchemy Pay (ACH)
Ödeme hizmetleri sağlayıcısı ACH, 4 yeni ABD eyaletinde para transferi lisansı edinerek faaliyet alanını genişletme olanağı yakaladı. Haftayı %9,8 yükselişle geçiren ACH’nin 2026 kazancı %66,8.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 19 Ocak Haftası
- BofA, Oklo’nun (OKLO) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti, 111 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 127 dolara taşıdı.
- Raymond James, Ulta Beauty’nin (ULTA) “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu “GÜÇLÜ AL” seviyesine yükseltip 605 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 790 dolara taşıdı.
- HSBC, Intel’in (INTC) “AZALT” notunu “TUT” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 26 dolardan 50 dolara yükseltti.
- Goldman Sachs, Enphase Energy’nin (ENPH) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 29 dolardan 45 dolara taşıdı.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Sigorta (TURSG) Bilanço, Ryanair (RYAAY) Bilanço, AGNC Investment (AGNC) Bilanço
Salı: ABD Conference Board Tüketici Güveni, Anadolu Hayat Emeklilik (ANHYT) Bilanço, Boeing (BA) Bilanço, United Health Group (UNH) Bilanço, General Motors (GM) Bilanço, American Airlines (AAL) Bilanço, Texas Instrument (TXN) Bilanço
Çarşamba: Fed Faiz Kararı, Trump Konuşması, Anadolu Sigorta (ANSGR) Bilanço, ASML (ASML) Bilanço, Microsoft (MSFT) Bilanço, Meta (META) Bilanço, Tesla (TSLA) Bilanço, GE Vernove (GEV) Bilanço
Perşembe: Türkiye İşsizlik Oranı, ABD İşsizlik Haklarından Yararlanma Başvuruları, ABD Tarım Dışı Üretkenlik, ABD Ticaret Dengesi, Apple (AAPL) Bilanço, Mastercard (MA) Bilanço, Visa (V) Bilanço, Sandisk (SNDK) Bilanço
Cuma: ABD ÜFE, Fed Bilançosu, Euro Bölgesi GSYİH 4. Çeyrek, Euro Bölgesi İşsizlik Oranı, Arçelik Bilanço (ARCLK), Sofi (SOFI) Bilanço, Chevron (CVX) Bilanço, Exxon Mobil (XOM) Bilanço, American Express (AXP) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
