Küresel piyasalar Trump’ın radikal tarifeleriyle volatil bir hafta geçirdi. ABD borsaları geçen hafta Covid-19 pandemisinden bu yana en kötü haftayı kaydetti. Korku endeksi olarak takip edilen VIX ise 2020’den bu yana zirveyi gördü. Küresel risk iştahındaki zayıf görünümden Borsa İstanbul sınırlı etkilenirken yatırımcılar altına sığındı.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- Trump yönetimi, Çin hariç açıklanan tarifelerin 90 gün askıya alındığını açıkladı. Çin’e uygulanacak gümrük vergisi 145%’e yükseltilirken Çin’den de ABD’ye 125%’lik tarife misillemesi geldi. (Negatif)
- ABD’de mart ayına ilişkin enflasyon aylık -0,1% ile beklenti altında geldi. Böylece yıllık bazda enflasyon 2,8%’den 2,4%’e geriledi. (Nötr)
- Morgan Stanley, TCMB’nin 17 Nisan’da “şahin bir sürpriz” yapabileceğini raporladı. (Negatif)
- TCMB piyasa katılımcıları anketinde, 12 aylık enflasyon beklentisi 24,55%’ten 25,56%’ya yükselerek 1,5 yılın ardından ilk kez yukarı revizyon gördü. (Negatif)
- Tarifelerde ne ABD ne Çin’den geri adım gelmemesi piyasanın risk iştahını engelliyor. Bitcoin 0,1% değer kaybederken kripto varlıkların toplam piyasa değeri (TOTAL) 1,1% azaldı. (Negatif)
Haftalık Hisse Avı
Bu haftaki Hisse Avında, son 1 ayda Trump’ın tarifelerinin yarattığı belirsizlikler sonucunda dolar endeksinin son 1 ayda 4%’ün üstünde değer kaybetmesiyle 1,09 seviyelerinden 1,15 seviyelerine çıkan avro/dolar paritesine karşın avro geliri ve varlığı yüksek cazip çarpanlı şirketleri listeledik.
- İhracat Oranı> 50%
- İhracat Gelirleri = Avro, sterlin ağırlıklı
- Yabancı Varlıklar/Toplam Borç > 20%
- Firma Değeri/FAVÖK < Sektörel Rakipler
- Firma Değeri/Net Satışlar < Sektörel Rakipler
Haftanın Haber Özetleri
- Cathie Wood liderliğindeki Ark Invest, birden fazla fon aracılığıyla bu hafta Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA), Tempus AI (TEM) ve Coinbase Global (COIN) gibi büyük şirketlerde pozisyon aldı.
- ABD’li bağımsız haber kuruluşu NPR’a göre Washington, Nvidia’nın (NVDA) H20 yapay zeka çiplerinin Çin’e ihracatına yönelik engellemeleri kaldırdı.
- Apple (AAPL), Trump’ın gümrük vergilerini aşmak amacıyla üretimini artırdığı Hindistan’dan ABD’ye 600 ton ya da 1,5 milyon kadar iPhone taşımak için kısa süre önce kargo uçakları kiraladı.
- Arçelik (ARCLK), 2025-2027 yılları arasında İtalya’da 300 milyon avro yatırım yapmayı hedefliyor.
- Bim (BIMAS), bağlı ortaklığı File Market’in iştirak modeli ile kısmi bölünmesi için SPK’ya başvurdu.
- Türk Hava Yolları (THYAO), azami fon tutarı 9 milyar TL olacak bir pay geri alım programı başlatmaya karar verdi. Geri alınacak azami pay sayısı ise şirketin çıkarılmış sermayesinin 1,7%’si ile sınırlandırılacak.
- Yeni ABD yönetiminin kripto dostu faaliyetleri devam ediyor. Kripto borsalarına ve DeFi projelerine hizmet veren Patomak Global Partners danışmanlık firmasının kurucusu Paul Atkins’in SEC başkanı olarak ataması Senato tarafından onandı. Ek olarak, eski yönetim döneminde çıkarılmış ve DeFi projelerinin kullanıcı kazançlarını IRS’e bildirmesini öngören bir düzenleme iptal edildi. Bu düzenleme kullanıcı gizliliğini ihlal ettiği ve sektörde inovasyonun önünü keseceği gerekçesiyle sıkça eleştiriliyordu.
- Ripple (XRP) için hareketli bir haftaydı. Kurumsal yatırımcılara aracılık hizmeti sunan Hidden Road’u 1,25 milyar dolara alarak kripto tarihinin en büyük satın alımlarından birini yapan Ripple, SEC ile davasında da yeni aşama kat etti. SEC ve Ripple, aralarında uzlaşma zemini aramak için mahkeme süreçlerinin durdurulmasını isteyen ortak bir dilekçe verdi. Standard Chartered’dan Geoff Kendrick XRP’nin 2028’e kadar 500% getiri sağlayarak piyasa değerinde Ethereum’u geçebileceğini söyledi.
- Bernstein analistleri Bitcoin’in (BTC) bir varlık türü olarak olgunlaştığına dikkat çekti. Geçmiş kriz dönemlerinde Bitcoin’in 70%’e varan düşüşler yaşadığını vurgulayan analistler, marketteki volatilite göz önüne alındığında Bitcoin’in son dönemdeki dayanıklılığının “etkileyici” olduğunu ifade etti.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- Newmont (NEM) hisseleri, piyasadaki yüksek volatiliteye karşı artan güvenli liman talebinin altın fiyatlarını yükseltmesi sonrasında haftalık 20,50% değer kazandı.
- Charles River Laboratories (CRL) hisseleri, ABD Gıda ve İlaç Dairesi’nin (FDA) hayvanlar üzerinde test yapmaya karşı adım atacağını açıklaması sonrasında haftalık 25,88% değer kaybetti.
- Pegasus (PGSUS) hisseleri, petrol fiyatlarının 1 haftada 10%’dan fazla değer kaybetmesi ve avronun dolar karşısında değer kazanması sonrasında marjlarda artış beklentisi sonrası haftalık olarak 8,35% değer kazandı.
- Tüpraş Rafine (TUPRS) hisseleri, Trump’ın tarifeleri sonrasında brent ve ham petrol fiyatlarındaki sert düşüşle beraber ürün marjlarının gerilemesi ve yıl genelinde belirsizliklerin artmasıyla beraber haftalık olarak 2,28% değer kaybetti.
- Solana üzerindeki hacim verilerinde son dönemde Raydium’a meydan okuyan Orca’nın (ORCA) popülaritesi fiyata yansıdı. Kullanıcı dostu yapısıyla dikkat çeken bir DEX* olan ORCA son 7 günde 54,9% değer kazandı.
*Blok zincirleri üzerinde çalışan, aracı kurum veya banka gibi merkezi bir otoriteye ihtiyaç duymadan varlık takası yapılmasına olanak veren merkeziyetsiz borsalar. Decentralized Exchange
- Trump’ın iptal ettiği DeFi düzenlemesiyle sektörün yeni kullanıcı ve sermaye çekebileceği tahmin ediliyor. Kullanıcılarına DEX, borç alma-verme ve stablecoin hizmeti sunan Curve DAO (CRV) 7 günü 24,3% yükselişle geçirdi.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 7 Nisan Haftası
- Jefferies, Apple’ın (AAPL) “SEKTÖR ALTI PERFORMANS” notunu “TUT” seviyesine yükseltti, 202,33 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını 167,88 dolara düşürdü.
- Jefferies, Starbucks’ın (SBUX) “SEKTÖR ALTI PERFORMANS” notunu “TUT” seviyesine yükseltti ve 76 dolarlık 12 aylık hedef fiyat belirledi.
- Citi, Constellation Energy’nin (CEG) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 232 dolar olarak belirledi.
- Piper Sandler, Keurig Dr Pepper’ın (KDP) “NÖTR” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltti, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 35 dolardan 40 dolara çıkardı.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Goldman Sachs (GS) Bilanço
Salı: Türkiye Bütçe Dengesi, Bank of America (BAC) Bilanço, Citibank (C) Bilanço, Johnson & Johnson (JNJ) Bilanço, United Airlines (UAL) Bilanço
Çarşamba: Euro Bölgesi Tüketici Enflasyonu (TÜFE), ABD Perakende Satışlar, Fed Başkanı Powell’ın Konuşması, ASML (ASML) Bilanço, Abbott (ABT) Bilanço, Alcoa (AA) Bilanço
Perşembe: TCMB Faiz Oranı Kararı, AMB Faiz Oranı Kararı, TSMC (TSM) Bilanço, UnitedHealth (UNH) Bilanço, American Express (AXP) Bilanço, Netflix (NFLX) Bilanço
Cuma: ABD Piyasaları İşleme Kapalı
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
