Piyasalarda işlem hacimleri yılbaşı tatili nedeniyle zayıf seyrini sürdürdü. Yeni haftada ABD borsalarında istihdam verileri öne çıkarken Borsa İstanbul’da yatırımcı odağı enflasyon verisinde olacak.
Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
- İTO verilerine göre aralık ayında İstanbul enflasyonu aylık %1,23 arttı. (Nötr)
- Türkiye’de imalat PMI verisi 48’den 48,90’a yükselerek daralma bölgesinde kalmaya devam etti. (Nötr)
- Son FOMC toplantısına ilişkin tutanaklarda faizlerin bir süre sabit kalması gerektiği mesajı öne çıktı. (Negatif)
- ABD Başkanı Trump, Rusya-Ukrayna çözümünü görüşmek için Cumhurbaşkanı Erdoğan ile 6 Ocak’ta bir araya geleceğini bildirdi. (Pozitif)
- Bitcoin %2,4 yükselirken kripto varlıkların toplam değeri %3,4 arttı. (Nötr)
Hisse Avı
Borsa İstanbul, makro verilerin ve faiz patikasının yön verdiği kritik bir virajda. Bu yüzden 5 Ocak’ta açıklanacak enflasyon verisi, sadece bir rakam değil piyasa psikolojisi için de bir eşik olarak karşımıza çıkıyor. İTO verisindeki %1,23’lük aylık artış, beklentiler için önemli bir öncü sinyal niteliğinde.
Gevşeme döngüsünde ibre güvenli limanlardan risk iştahı yüksek varlıklara dönüyor. Burada kritik filtre ise tarihsel volatilite ve fiyat hareketlerini harmanlamak. Enflasyon verisi öncesinde beklentiyi satın alarak yükselen ve her faiz indirimi sonrasında getiri sağlayan şirketler, değişen likidite koşullarına en hızlı uyum sağlayanlar olarak öne çıkıyor.
Bu tabloyu 1,2 üzerindeki Beta katsayısı tamamlıyor. Endeks üzeri getiri potansiyeli taşıyan, hem beklentiyi önden fiyatlayan hem de faiz indirimlerini arkasına rüzgar olarak alan bu agresif şirketler, risk iştahının arttığı dönemlerde pozitif ayrışabilir.
- Son enflasyon verisi öncesindeki haftalık performans > %0
- 2025’teki faiz indirimleri sonrası ortalama haftalık getiri > %0
- Beta katsayısı > 1,2
Haftanın Haber Özetleri
- Tesla (TSLA), 2025’in dördüncü çeyreğinde 418.227 araç teslim ettiğini açıkladı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 423 binin altında kaldı.
- Meta Platforms (META), Singapur merkezli pazar araştırması, kodlama ve veri analizi gibi görevleri bağımsız yürütebilen ve genel amaçlı otonom ajanlar geliştiren Manus’u satın aldı.
- Eli Lilly (LLY) ve Novo Nordisk (NVO), Çin’de hızla büyüyen obezite ilacı pazarında yerel üreticilerin artan rekabet baskısıyla GLP-1 ürünlerinde indirime gideceğini açıkladı.
- Esas Holding, Pegasus’un (PGSUS) sermayesinin %10’una karşılık gelen payların, kredi teminatı amacıyla Borsa İstanbul’da işlem gören niteliğe dönüştürülmesi için SPK’ya başvurdu.
- Aselsan (ASELS), ASFAT ile 225 milyon euro tutarında sözleşme imzaladı.
- Pasifik Teknoloji (PATEK) bağlı ortaklığı olan Pasifik Proline, İçişleri Bakanlığı Nüfus ve Vatandaşlık İşleri Genel Müdürlüğü ile 478,5 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı.
- 2025 yılında ABD’de kripto ETF’lerine 31,8 milyar dolarlık net giriş oldu.
- 2025’in son gününde 8.888 Bitcoin (BTC) alan Tether, en çok Bitcoin’e sahip 5. adres oldu.
- Bitmine, 1,2 milyar dolarlık Ethereum (ETH) stake etti.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Micron (MU)
Micron hisseleri, analistlerin yapay zeka odaklı talep artışını gerekçe göstererek hedef fiyatlarını yukarı yönlü revize etmesiyle haftalık %10,76 yükseldi.
- KIRMIZI: Tesla (TSLA)
Tesla hisseleri, 4. çeyrek araç satışlarının %16 oranında gerilemesi ve şirketin dünyanın en büyük elektrikli araç üreticisi ünvanını rakibi BYD’ye kaptırması nedeniyle haftalık %7,81 düştü.
- YEŞİL: Yapı Kredi Bankası (YKBNK)
Yapı Kredi hisseleri, düşük gelmesi beklenen enflasyon verisinin faiz indirimlerini destekleyeceği ve bankacılık hisselerinin öne çıkacağı öngörüsüyle haftalık %8,36 yükseldi.
- KIRMIZI: Türkiye Sigorta (TURSG)
Türkiye Sigorta hisseleri, BES devlet katkısının %30’dan %20’ye düşürülmesine yönelik düzenleme hazırlıklarının kârlılık ve büyüme beklentilerini zayıflatması nedeniyle haftalık %6,12 düştü.
- YEŞİL: Story (IP)
Yapay zekanın ürettiği içeriklere ilgi arttıkça fikri mülkiyet alanına yönelik hassasiyetiyle bilinen Story’e talep yükseliyor. IP 7 günde %39,6 kazanç sağladı.
- YEŞİL: Pepe (PEPE)
Başarılı yatırımcı James Wynn’in Pepe’nin geleceğine dair iyimser olduğunu açıklamasıyla sosyal medyada memecoin’e ilgi arttı. PEPE haftayı %47,8 yükselişle geçirdi.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Tüketici Enflasyonu (TÜFE), ABD ISM İmalat PMI
Salı: ABD Hizmet PMI, BHP (BHP) Bilanço
Çarşamba: ABD ADP Tarım Dışı İstihdam, ABD JOLTS, Constellation Brands (STZ) Bilanço
Perşembe: –
Cuma: Türkiye Sanayi Üretimi, ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, ABD İşsizlik Oranı
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
