Borsa İstanbul’da bilanço dönemi sona ererken BIST 100 endeksi, 400 günün ardından bankacılık ve holding hisseleri öncülüğünde rekor tazeledi. ABD borsalarında ise teknoloji hisseleri, endeksleri aşağı çekse de Fed Başkanı Powell’ın güvercin ifadeleri risk iştahının toparlanmasını sağladı.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- BIST 100 endeksi 11.398 seviyesini test ederek rekor tazeledi. (Pozitif)
- TCMB verilerine göre yabancı yatırımcılar 8 haftadır hisse alımlarını sürdürdü. (Pozitif)
- Fed Başkanı Powell, Jackson Hole’da yaptığı konuşmada “para politikası duruşunu ayarlamak gerekebilir” diyerek eylül toplantısında faiz indirimi yapabileceğine yönelik sinyal verdi. (Pozitif)
- Son toplantıya ilişkin Fed tutanaklarında enflasyon riskinin işgücü piyasasına ilişkin endişelerden daha ağır bastığını vurguladı.
- Hafta başında kötümser senaryoları fiyatlayan piyasa, Powell’ın konuşmasıyla rahatladı. Bitcoin 1,7% değer kaybederken Ethereum zirve güncelledi. (Nötr)
Hisse Avı
S&P 500 şirketlerinin açıkladığı programlar yılbaşından bu yana 936 milyar dolara ulaştı. Bu, yıllık 30% artış anlamına geliyor ve trendin devam etmesi halinde 1 trilyon dolarlık sınırın aşılması muhtemel görünüyor.
S&P 500 endeksi 2025’te 8%’den fazla yükseldi ve bu ivmede şirketlerin agresif programlarının payı büyük. Temettülere kıyasla pay geri alımlarının cazibesi burada öne çıkıyor.
Bir kez belirlenen temettünün düşürülmesi piyasada olumsuz sinyal yaratırken, geri alımlar çok daha esnek. Şirketler kâr dağıtımında kendine manevra alanı bırakıyor ve yatırımcılara “hisse fiyatımız hâlâ cazip” mesajı veriyor.
Sağlam bilançosu ve güçlü serbest nakit akışı ile pay geri alım potansiyeli yüksek hisseleri aşağıdaki kriterlere göre listeledik:
- Piyasa Değeri > $5 milyar
- Son 12 Aylık Geri Alım Verimi > 4%
- Serbest Nakit Akışı / Geri Alım ve Temettü için Kaynak > 1
- Bilanço Sağlamlığı > Sektörel Ortalama
- Ortalama Kâr Büyümesi > Sektörel Ortalama
- Analist Kâr Tahmin Revizyonları (Son 3 Ay) > Sektörel Ortalama
Haftanın Haber Özetleri
- Meta Platforms (META), Google (GOOGL) bulut hizmetlerine 10 milyar dolardan fazla harcama yapacağı bir anlaşma imzaladı.
- Teknoloji devi Google (GOOGL), Bitcoin madencisi ve yapay zeka altyapı sağlayıcısı Fluidstack arasındaki kira anlaşmasında destek miktarını artırması karşılığında TeraWulf’taki (WULF) pozisyonunu artırarak 14% pay ile şirketin en büyük hissedarı oldu.
- Robinhood Markets (HOOD), karmaşık piyasa hareketlerini anlaşılır bilgilere dönüştürmek üzere tasarlanan Digests adlı gerçek zamanlı hisse analiz aracını İngiltere’de piyasaya sürdü.
- Tofaş (TOASO), 100% bağlı ortaklığı olan Stellantis Otomotiv Pazarlama Şirketi ile devralma suretiyle kolaylaştırılmış usulde birleşme kararı aldı.
- İhlas Holding (IHLAS) iştiraki Orta Asya Yatırım Holding, National Electric Grid of Kyrgyzstan ile Kırgızistan’da inşa edilecek hidroelektrik santrallerinde üretilecek elektrik enerjisinin satışına yönelik sözleşme imzaladı.
- Türk Hava Yolları (THYAO), Air Europa Holding bünyesindeki azınlık payların devralınmasına yönelik sunduğu teklifin kabul edildiğini açıkladı. İşlemin büyük çoğunluğu sermaye artışı şeklinde gerçekleşecek ve bu kapsamda 300 milyon avroluk bir yatırım yapılacak.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Dayforce (DAY)
Dayforce hisseleri, şirketin insan kaynakları yazılımları alanında faaliyet göstermesi ve özel sermaye fonu Thoma Bravo ile 70 dolar hisse başına gerçekleşmesi planlanan satın alma görüşmelerinin ileri aşamaya geldiğini doğrulamasının ardından haftalık 29,45% yükseldi.
- KIRMIZI: Palantir (PLTR)
Palantir hisseleri, short pozisyonlarıyla bilinen Andrew Left’in değerleme endişelerini yeniden gündeme taşımasının ardından haftalık 9,89% değer kaybetti.
- YEŞİL: Sasa Polyester (SASA)
Sasa hisseleri, Adana Yumurtalık’ta toplam 25 milyar dolar büyüklüğünde planlanan petrokimya, rafineri ve liman projelerinin ilk etap sahasının “Özel Endüstri Bölgesi” ilan edilmesiyle haftalık 15,74% yükseldi.
- KIRMIZI: Hektaş (HEKTS)
Hektaş hisseleri, şirketin 6 aylık bilançosunda 1,2 milyar TL zarar açıklamasının ardından zayıf finansal sonuçların etkisiyle haftalık 8,59% değer kaybetti.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 18 Ağustos Haftası
- BofA, Snowflake’in (SNOW) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine, 220 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını 240 dolara yükseltti.
- Wells Fargo, Home Depot’nun (HD) 420 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını 450 dolara taşıdı ve “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu korudu.
- JPMorgan, Upstart’ın (UPST) “NÖTR” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltti, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 88 dolardan 93 dolara taşıdı.
- JPMorgan, Hormel Foods’un (HRL) “NÖTR” notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 29 dolardan 34 dolara yükseltti.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Kapasite Kullanım Oranı
Salı: Okta (OKTA) Bilanço
Çarşamba: Nvidia (NVDA) Bilanço, Snowflake (SNOW) Bilanço, CrowdStrike (CRWD) Bilanço
Perşembe: ABD 2Ç GSYH, Dollar General (DG) Bilanço, Best Buy (BBY) Bilanço, Marvell (MRVL) Bilanço, Dell Tech (DELL) Bilanço, Iris Energy (IREN) Bilanço, Ulta Beauty (ULTA) Bilanço
Cuma: Türkiye İşsizlik Oranı, ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları, Alibaba (BABA) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
