Küresel piyasalarda Fed kararı odaktaydı. Fed, beklendiği gibi faiz indirimini pas geçti. Trump’ın yeni Fed başkanlığına Warsh’ı aday olarak göstermesi, altın ve gümüş fiyatlarında sert düşüşe neden oldu. Borsa İstanbul’da ise yabancı yatırımcı ilgisinin artacağı beklentisiyle BIST 100 endeksi 14.000 seviyesine yaklaştı. Yeni haftada TÜFE verisi kritik öneme sahip.
Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
- Fed, politika faizini beklentilere paralel şekilde sabit bıraktı. (Nötr)
- ABD Başkanı Trump, Fed başkanlığına Kevin Warsh’ı aday olarak gösterdi. (Nötr)
- ABD’li yatırım devi BlackRock, Frontier fonunun %10’unu Borsa İstanbul’a ayırdığnı açıkladı. (Pozitif)
- Altın ve gümüş fiyatları sert geriledi. Gümüş, 1 günde %30 düşerek 1921’den bu yana en kötü günlük performansını kaydetti. (Negatif)
- Küresel risk iştahının azalması kriptoyu baskıladı. Bitcoin %7,4 düşerken kripto varlıkların toplam değeri %7,1 azaldı. (Negatif)
Hisse Avı
Borsa İstanbul’da yılbaşından bu yana görülen yükseliş, ilk etapta endeksin birkaç büyük oyuncusu üzerinden ilerlerken; son dönemde fiyatlamanın daha geniş bir tabana yayılma ihtimali giderek güçleniyor. Büyük ağırlığa sahip hisseler ralliyi taşırken, görece düşük ağırlıklı ve performansı sınırlı kalan şirketler, endeks ivmesinin devam ettiği bir senaryoda gecikmeli bir şekilde fiyatlanmaya başlayabilir.
Bu ortamda seçici olmak kritik. Yılbaşından bu yana getirisi %0 ile %15 arasında kalan ve BIST 100 içerisindeki ağırlığı %1’in altında olan hisseler, ilk bakışta geri kalmış gibi görünse de bu durum şirket hikayesinin bozulduğu anlamına gelmeyebilir. Aksine fon akımlarının daha geniş bir hisse setine yayılması halinde bu tür isimler yeni yükseliş fazından oransal olarak daha güçlü faydalanabilir.
Ancak rallinin tabana yayılmasında belirleyici unsur, hissenin piyasa hareketlerine duyarlılığıdır. Beta katsayısı 1’in üzerinde olan şirketler, endeks yukarı yönlü seyrini koruduğu sürece ivmeyi daha sert yakalama potansiyeli taşır. Bu liste; endeks içinde henüz merkezde olmayan, performansı sınırlı kalmış ancak betası yüksek yapısıyla yeni fiyatlama dalgasında öne çıkabilecek hisselere odaklanıyor.
- BIST 100 endeks ağırlığı < %1
- Yılbaşından bu yana getiri: %0 – %15
- Beta katsayısı > 1
ETF’leri İşlem Görenler
ETF’ler, borsa yatırımcıları için regülatif netlik sağlarken, kriptoya girişteki engelleri azaltıyor. Trump yönetimiyle birlikte ABD’de kripto ETF onay süreçlerinin hız kazanması da bu alanın büyümesini güçlendiriyor.
Kripto ETF’leri, kurumsal yatırımcıların dijital varlıklara yatırım yapmasını kolaylaştırırken kriptoyu geleneksel finans sistemine entegre ediyor. Bu durum likiditeyi artırarak piyasaların olgunlaşmasına ve volatilitenin azalmasına katkı sağlayabiliyor. BlackRock ve Fidelity gibi devlerin müşterilerine kripto ETF ürünleri sunması ise kriptonun küresel finansın merkezinde daha fazla kabul gördüğüne işaret ediyor.
ABD borsalarında spot ETF’leri işlem gören kripto varlıkların yer aldığı bu liste, kurumsal yatırımcı hareketlerini izleyenlere ve ABD’deki kripto yatırım trendlerini takip edenlere hitap ediyor.
Haftanın Haber Özetleri
- Nvidia (NVDA), CoreWeave’e (CRWV) 2 milyar dolar yatırım yaptı. Ayrıca ikili mevcut ortaklıklarını genişletti ve iki şirket, kurumsal talebi karşılamak için yapay zeka fabrikalarının inşasını hızlandıracak.
- Amazon (AMZN), şirket genelinde yaklaşık 16.000 kişiyi kapsayan yeni bir işten çıkarma dalgası başlattığını duyurdu.
- Meta Platforms (META), 2030 yılına kadar Corning’den (GLW) yapay zeka veri merkezleri için 6 milyar dolar karşılığında fiber optik kablo tedarik edecek.
- Otokar (OTKAR), Romanya’da kurulu Automecanica’nın sermayesinin %96,77’sini 85 milyon euroya satın almak için mutabakat zaptı imzaladı.
- Sabancı Holding (SAHOL), Akçansa’da (AKCNS) sahip olduğu ve şirket sermayesinin %39,72’sine denk gelen payların satın alımı için 1,1 milyar dolar şirket değeri üzerinden teklif aldı.
- Aselsan (ASELS), Asya Pasifik bölgesindeki müşterileri ile toplam 171 milyon dolarlık ihracat sözleşmeleri imzaladı.
- Hafta boyunca Bitcoin (BTC) ETF’lerinden 1,49 milyar dolar, Ethereum (ETH) ETF’lerinden 326 milyon dolar ve Ripple (XRP) ETF’lerinden 52 milyon dolar net çıkış oldu.
- Tether Gold’un (XAUT) ihraççısı Tether şirketi, 2025’in 4. çeyreğinde rezervlerine yaklaşık 27 ton altın eklediğini açıkladı.
- Ethereum (ETH), ağ üzerindeki yapay zeka agent’larının faaliyetlerini güvenilir bir standarda oturtmayı hedefleyen ERC-8004 geliştirmesinin yakında hayata geçirileceğini duyurdu.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Sandisk (SNDK)
Sandisk hisseleri, şirketin beklentileri açık ara aşan bilanço açıklaması, yapay zeka odaklı veri merkezi yatırımlarının bellek talebini artırması, güçlü ileriye dönük gelir rehberliği ve hızlanan fiyatlama gücünün yatırımcı iştahını artırması sayesinde haftalık %21,98 yükseldi.
- KIRMIZI: Unity (U)
Unity hisseleri, Google’ın yapay zeka destekli Project Genie hamlesinin oyun geliştirme ekosistemi için yeni bir rekabet tehdidi yaratabileceği endişeleriyle birlikte Take-Two ve Roblox’ta görülen sert satışların da etkisiyle yatırımcı algısının bozulması sonucunda haftalık %32,89 düştü.
- YEŞİL: Akbank (AKBNK)
Akbank hisseleri, bankanın kayıtlı sermaye tavanını 10 milyar TL’den 30 milyar TL’ye yükseltmesi, Fitch’in görünümünü “durağan”’dan “pozitif”e çevirmesi ve BlackRock fonunun gerçekleştirdiği yatırımın orta-uzun vadeli büyüme potansiyeline yönelik beklentileri güçlendirmesi sayesinde haftalık %18,86 yükseldi.
- KIRMIZI: Gen İlaç (GENIL)
Gen İlaç hisseleri, SPK tarafından onaylanan ve şirket sermayesini 300 milyon TL’den 4,5 milyar TL’ye çıkaracak yüksek oranlı bedelsiz sermaye artırımının yaratacağı fiyat düzeltmesi beklentisiyle haftalık %11,92 düştü.
- YEŞİL: Hyperliquid (HYPE)
Platform üzerindeki emtia işlemlerinin artışıyla platformun günlük geliri 21 Kasım’dan bu yana en yüksek seviyesini gördü. Kripto piyasasındaki negatif görünümden ayrışan HYPE %30,2 getiri sağladı.
- YEŞİL: Sentient (SENT)
Güney Kore, güçlü dijital altyapısı ve teknolojiye yatkın genç nüfusuyla kripto varlık fiyatlarında ani hareketler yaratabiliyor. Güney Kore borsası Upbit, SENT listelemesini açıkladı, SENT %45,3 değer kazandı.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 26 Ocak Haftası
- Rothschild & Co Redburn, Meta Platforms’un (META) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti, 740 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 900 dolara taşıdı.
- Morgan Stanley, Johnson & Johnson’ın (JNJ) “EŞİT PORTFÖY AĞIRLIĞI” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltip 200 dolar seviyesindeki 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 262 dolara taşıdı.
- Mizuho, Applied Materials’ın (AMAT) “NÖTR” notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 275 dolardan 370 dolara yükseltti.
- BofA, Microchip’in (MCHP) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 78 dolardan 95 dolara taşıdı.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye İmalat PMI, ABD Üretim PMI, ABD ISM İmalat PMI, Akbank (AKBNK) Bilanço, Palantir (PLTR) Bilanço, Teradyne (TER) Bilanço
Salı: Türkiye Tüketici Enflasyonu (TÜFE), ABD JOLTS, TSKB (TSKB) Bilanço, AMD (AMD) Bilanço, Super Micro (SMCI) Bilanço, Pepsico (PEP) Bilanço, Pfizer (PFE) Bilanço
Çarşamba: ABD Hizmet PMI, Garanti Bankası (GARAN) Bilanço, Uber (UBER) Bilanço, Google (GOOGL) Bilanço, Eli Lilly (LLY) Bilanço, Novo Nordisk (NVO) Bilanço, Arm Holdings (ARM) Bilanço, Qualcomm (QCOM) Bilanço
Perşembe: Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı, Aksigorta (AKGRT) Bilanço, Yapı Kredi Bankası (YKBNK) Bilanço, Amazon (AMZN) Bilanço, Iren (IREN) Bilanço, Strategy (MSTR) Bilanço, Reddit (RDDT) Bilanço
Cuma: ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, ABD İşsizlik Oranı, İş Bankası (ISCTR) Bilanço, Tüpraş (TUPRS) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
