Borsa İstanbul’da düşük risk iştahı ve vade sonu nedeniyle yaşanan satış baskısı sonucunda endeks 9.000 desteğine geriledi. Küresel piyasalarda ise Trump’ın vergilerine ilişkin yasal belirsizlik borsalarda yüksek volatiliteye neden oldu. Bitcoin de düşen risk iştahıyla değer kaybetti.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- Türkiye ekonomisi yılın ilk çeyreğinde beklentilerin altında, 2% büyüdü. (Negatif)
- ABD ekonomisi yılın ilk çeyreğinde 0,2% daraldı. Beklenti 0,3% daralması yönündeydi. (Negatif)
- ABD’de enflasyon göstergesi olarak takip edilen PCE verisi piyasa beklentisine paralel olarak aylık 0,1% artış gösterdi. (Nötr)
- ABD Ulusal Mahkemesi, Trump’ın nisanda açıkladığı gümrük vergilerini iptal etti. Temyiz mahkemesi ise tarifelerin yürürlükte kalmasına izin verdi. (Negatif)
- Hafta içinde opsiyonların dolması ve Trump’ın açıklamaları yatırımcıyı riskten uzaklaştırdı. Bitcoin 7 günde 4,2% değer kaybetti. (Negatif)
Haftalık Hisse Avı
Bu haftaki Hisse Avında, endeksteki düşüşlerle beraber son 1 senede dolar bazlı zirvesinden en az 40% uzaklaşan, tarihsel ortalamalarına ve sektörel rakiplerine oranla makul çarpanlara gerileyen hisseleri listeledik.
- F/K < Sektörel Rakipler
- FD/FAVÖK < Sektörel Rakipler
- PD/DD < Sektörel Rakipler
- Son 1 Senelik Dolar Bazlı Zirvesinden Düşüş > 40%
- Güncel FD/FAVÖK Oranının Son 1 Senelik FD/FAVÖK Ortalamasına Göre Düşüşü > 15%
- Güncel PD/DD Oranının Son 1 Senelik PD/DD Ortalamasına Göre Düşüşü > 15%
- Fiyat/Nakit Akış < Sektörel Rakipler
- Net Borç/FAVÖK < 3
Bitcoin için “Mayıs’ta tut ve kal”
“Mayıs’ta sat ve git” mottosunu yaygınlaştıracak kadar dramatik dönüşleri tetiklemiş bir ayda, bu sene Bitcoin’in performansı dikkat çekiyor. Bitcoin 8 Mayıs’tan bu yana $100.000’ın üzerinde işlem görüyor.
Ticaret savaşlarında tansiyonun düşmesi ve ABD enflasyon verilerinin beklenti altı gelmesi yatırımcının risk iştahını yükseltirken Bitcoin 21 ve 22 Mayıs’ta arka arkaya yeni zirvelere ulaştı.
Spot Bitcoin ETF’leri ay boyunca işlem gördüğü 21 günün 17’sinde pozitif akışlar görürken bu süre zarfında toplam 5,23 milyar dolar sermaye çekti.
Bitcoin’deki pozitif seyir kripto piyasası için elverişli atmosfer yaratırken, öncü altcoin Ethereum da güçlü bir ayı geride bırakıyor. Staking işlemlerindeki verimi artıran Pectra güncellemesinin tetiklediği Ethereum mayıs boyunca 40,3% yükseldi.
Ayrıca mayıs başından bu yana kripto varlıkların toplam değeri 10,1% artış gösterdi.
Haftanın Haber Özetleri
- GameStop (GME), 512 milyon dolar değere sahip 4.710 Bitcoin satın aldığını açıkladı.
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM); otomotiv, sanayi ve yapay zeka sektörleri için yüksek performanslı ve enerji verimli çipler geliştirmek üzere Almanya’nın Münih kentinde yeni bir çip tasarım merkezi kurmayı planlıyor.
- Otonom araç şirketi WeRide (WRD), Suudi Arabistan’a genişleme planlarını açıkladı.
- Enka İnşaat (ENKAI) iştiraklerinden Çimtaş Grubu bünyesinde faaliyet gösteren Çimtaş Hassas İşleme Sanayi, bir Amerikan havacılık şirketi ile 527,5 milyon dolarlık sözleşme imzaladı.
- Yeo Teknoloji’nin (YEOTK), 51% hissesine sahip olduğu DEFİC Globe Enerji, Romanya’da kurulu iştiraklerinin uhdesindeki toplam 105 MWp kapasiteli 3 ayrı güneş santralinin yatırımı için İsviçre merkezli bir yatırım şirketi ile ortaklık anlaşması imzaladı.
- ISO 500 2024 araştırmasına göre üretimden satışlara bakıldığında Tüpraş (TUPRS) 651,6 milyar lira ile bu sene de listenin ilk sırasında yer alırken, onu 355,9 milyar TL ile Ford Otosan (FROTO) izledi.
- 92.500 adet Bitcoin (BTC) için opsiyonlar doldu, yatırımcı riskten kaçtı. Yaklaşık 11,5 milyar dolarlık opsiyon pozisyonunun 30 Mayıs’ta vadesi dolarken piyasa yapıcıların riski minimize etme isteği fiyatı $104.000’ın altına çekti.
- Spot Bitcoin ETF’lerinin haftalık net pozitif giriş serisi 7 haftada sonlandı. ETF’lerden bu hafta 157 milyon dolar çıkış oldu.
- Trump Media, 2,5 milyar dolarlık Bitcoin alım planı açıklarken SharpLink 425 milyon dolarlık bir Ethereum (ETH) rezervi kurmayı planladığını açıkladı. Bu hamle SharpLink’i, Strategy’nin BTC için uyguladığı modeli ETH için uygulayan ilk halka açık şirket yapacak.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- Ulta Beauty (ULTA) hisseleri, Wall Street tahminlerini aşan bilançosu ve kişisel bakım ürünlerine yönelik güçlü talebin devam etmesiyle yıl sonu beklentisini yukarı çekmesiyle haftalık 13,43% yükseldi.
- Regeneron Pharmaceuticals (REGN) hisseleri, Sanofi (SNY) ile birlikte geliştirdiği KOAH ilacının Faz 3 çalışmasında ana hedefe ulaşamadığını açıklaması sonrasında haftalık bazda 17,81% değer kaybetti.
- Pasifik Eurosia (PASEU), Çin-Türkiye ve tersi yönündeki blok tren seferlerinin verimliliğinin artırılması ve transit sürelerin kısaltılması amacıyla 2025 yılı haziran ayından başlamak üzere Yuxinou (Chongqing) Logistics ile yeni bir sözleşme imzalaması üzerine haftalık olarak 4,21% değer kazandı.
- Oba Makarna (OBAMS) hisseleri, son 1 haftada şirketin hissesine sahip yatırım kuruluşlarının paylarını borsada işlem gören tipe dönüştürmesi için başvuru yapması sonrasında haftalık olarak 18,95% değer kaybetti
- Güney Kore pazarına erişim, güçlü ralli tetikledi. Güney Kore’de faaliyet gösteren Upbit borsasının Livepeer listelemesi piyasadan büyük reaksiyon aldı. Merkeziyetsiz video altyapısı sunan Livepeer (LPT) 7 günde 107,4% kazanç sağladı.
- Kripto cüzdanları ile merkeziyetsiz uygulamalar arasında güvenli bağlantı kurulmasını sağlayan WalletConnect Token (WCT), pek yakında Solana üzerinde de çalışıyor olacağını açıkladı. WCT 7 günde 24,3% getiri sağladı.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 26 Mayıs Haftası
- Melius Research, “AL” notuyla izlediği Broadcom’un (AVGO) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 198 dolar seviyesinden 283 dolara yükseltti.
- Guggenheim, Rubrik’in (RBRK) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 80 dolardan 105 dolara yükseltti ve “AL” notunu yineledi.
- Truist, State Street’in (STT) “TUT” notunu “AL” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 85 dolardan 112 dolara yükseltti.
- JPMorgan analisti Arun Jayaram, Noble Corp’un (NE) “NÖTR” notunu “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 30 dolarda sabit bıraktı.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye İmalat PMI, ABD Üretim PMI, ABD ISM İmalat PMI, Fed Başkanı Powell’ın Konuşması
Salı: Türkiye Tüketici Enflasyonu (TÜFE), ABD JOLTS, Dollar General (DG) Bilanço, Nio (NIO) Bilanço, CrowdStrike (CRWD) Bilanço
Çarşamba: ABD ADP Tarım Dışı İstihdam, ABD Hizmet PMI, Dollar Tree (DLTR) Bilanço, ChargePoint (CHPT) Bilanço
Perşembe: Türkiye Yarım Gün Piyasa Tatili, Avrupa Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı, Broadcom (AVGO) Bilanço, DocuSign (DOCU) Bilanço, Lululemon (LULU) Bilanço
Cuma: Türkiye Piyasa Tatili, Euro Bölgesi 1Ç GSYH, ABD Tarım Dışı İstihdam, ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, ABD İşsizlik Oranı
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
