Küresel piyasalarda yapay zekaya yönelik değerleme endişeleri borsalar üzerinde baskı yaratırken bilanço dönemiyle birlikte hisse bazlı ayrışmalar öne çıkıyor. Borsa İstanbul’da ise TCMB’nin enflasyon beklentisini piyasanın altında revize etmesi ve güvercin mesajları, bankacılık hisseleri öncülüğünde BIST 100’ü destekledi. Yeni haftada risk iştahının korunup korunmadığı takip edilecek.
Geçtiğimiz Hafta Öne Çıkanlar
- TCMB, yıl sonu enflasyon beklentisini %13-19’dan %15-21’e revize etti. (Nötr)
- BIST 100 endeksi, 14.000 direncini aşarak yeni zirveyi gördü. (Pozitif)
- ABD’de TÜFE, aylık %0,2 artış göstererek piyasanın %0,3 beklentisinin altında açıklandı. (Pozitif)
- ABD’de tarım dışı istihdam 130 bin artış göstererek 66 bin beklentisinin üstünde açıklandı. (Pozitif)
- Geçtiğimiz haftalarda jeopolitik risklerin ve Trump’ın yeni Fed başkan seçiminin ürküttüğü kripto piyasası dengeli bir hafta geçirdi. (Nötr)
Hisse Avı
BIST 100 endeksi yılbaşından bu yana ivmesini koruyarak %23’ün üzerinde yükseldi ve 14.000 seviyesini aşarak tarihi bir zirveye ulaştı. Risk iştahının belirgin şekilde arttığı bu süreçte ilk hareket büyük ve ağırlığı yüksek hisseler üzerinden geldi. Ancak her ralli aynı genişlikte ilerlemez; endeks yeni zirveler test ederken bazı şirketlerin performansı görece sınırlı kalabiliyor.
Yılbaşından bu yana %15’in altında yükselen hisseler yüzeyde rallinin dışında kalmış gibi görünse de bu tablo her zaman zayıf bir hikayeye işaret etmiyor. Güçlü bilanço dinamiklerine sahip ancak henüz fiyat performansı endekse tam eşlik etmemiş şirketler, rallinin yeni fazında öne çıkabilecek adaylar arasında yer alıyor.
Bu noktada seçicilik kritik hale geliyor. Yıllık gelir artışı %40’ın üzerinde olan şirketler talep ivmesinin sürdüğünü gösterirken FAVÖK’ün pozitif olması bu büyümenin kârlılıkla desteklendiğini teyit ediyor. Yani sadece ciro büyüten değil, aynı zamanda ölçeklenebilir ve kârlı büyüme sunan yapılar ayrışıyor. Teknik tarafta ise fiyatın 20 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerinde seyretmesi, kısa vadeli momentumun korunduğuna işaret ediyor.
Endeks rekor kırarken görece geride kalmış ancak güçlü gelir artışı, pozitif FAVÖK ve yukarı eğilimli teknik görünüm sunan şirketler; fon akışının tabana yayılması senaryosunda daha hızlı fiyatlama potansiyeli taşıyabilir.
- Endeks: BIST 100
- Yılbaşından beri getiri < %15
- Yıllık gelir artışı > %40
- FAVÖK > 0
- Fiyat > 20 günlük üssel hareketli ortalama
Hazinesi Güçlü Kripto Varlıklar
Bir projenin hazinesi; operasyonel giderleri karşılamak, ekosisteme katkı sunanları teşvik etmek ve büyüme yatırımlarını finanse etmek için kullanabileceği kaynakları ifade eder. Güçlü bir kasa yapısı, projenin yeni girişimleri daha rahat hayata geçirebileceğine ve kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına karşı daha dayanıklı olabileceğine işaret eder.
Analistler, halka açık şirketlerde olduğu gibi kripto projelerinde de sağlam bir hazinenin kritik önemde olduğunu vurguluyor. Finansal gücü yüksek projeler, inovasyon kapasitesi nedeniyle kurumsal yatırımcıların da ilgisini çekebilir.
Blok zincir üzerinde en güçlü hazineye sahip kripto varlıkların bulunduğu bu liste, temel analiz odaklı yatırımcılara ve uzun vadeli perspektifle hareket edenlere hitap edebilir.
Haftanın Haber Özetleri
- Meta Platforms (META), Indiana eyaletinin Lebanon kentinde 1 GW kapasiteli veri merkezi inşaatına başladı. Şirketin bu projeye 10 milyar doların üzerinde yatırım yapması bekleniyor.
- ABD’li ulaşım ve dağıtım hizmetleri Uber (UBER), Getir Perakende’yi satın alacağını açıkladı.
- İtalyan otomobil üreticisi Ferrari (RACE), tamamen elektrikli ilk süper otomobilini tanıttı.
- Kontrolmatik Teknoloji (KONTR) bağlı ortaklığı Pomega Enerji, yurt içinde yerleşik bir firma ile 62,31 milyon dolarlık anlaşma imzaladı.
- Europower Enerji (EUPWR) ve Girişim Elektrik (GESAN) bağlı ortaklığı Peak PV Solar, TEİAŞ’ın “154 kV Karahisar GIS Tamamlama” ihalesini 316,31 milyon TL bedelle kazandı.
- Eczacıbaşı İlaç (ECILC) bağlı ortaklığı Gensenta İlaç, Sanofi Sağlık Ürünleri ile 4 adet beşeri tıbbi ürün ve ticari markalara ait 7 adet ruhsatı devralmak için sözleşme imzaladı. Devir bedeli 3 milyon euro ve 200 milyon TL.
- Spot Bitcoin (BTC) ETF’lerinden 359,9 milyon dolarlık net çıkış olurken ETF’lerin negatif akış serisi 4 haftaya çıktı.
- ABD’li finans devi Goldman Sachs’ın 152 milyon dolarlık Ripple (XRP) ve 108 milyon dolarlık Solana (SOL) yatırımı yaptığı açıklandı. Ayrıca bankanın yaklaşık 1,1 milyar dolar değerinde Bitcoin (BTC) ve 1 milyar dolar değerinde Ethereum (ETH) varlığı da bulunuyor.
- LayerZero Labs’e (ZRO) stratejik bir yatırım yapan Tether, böylece stablecoin’lerin ve tokenize varlıkların farklı zincirler arasında transferi için gerekli altyapıyı kurmak istiyor.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Generac Holdings (GNRC)
Generac Holdings hisseleri, şirketin veri merkezi kaynaklı talep artışına dikkat çektiği bilançosu, 2026 yılı için yaklaşık %15 civarında gelir büyümesi öngören güçlü rehberliği ile yatırımcı iştahının artması sonucunda haftalık %22,94 yükseldi.
- KIRMIZI: Amentum Holdings (AMTM)
Amentum Holdings hisseleri, şirketin karışık finansal sonuçlarının ardından yatırımcıların temkinli duruş sergilemesiyle haftalık %17,29 düştü.
- YEŞİL: Kontrolmatik (KONTR)
Kontrolmatik hisseleri, bağlı ortaklığı Pomega Enerji Depolama Teknolojileri’nin yurt içinde toplam 62,3 milyon dolar tutarında sözleşmesi imzalaması üzerine haftalık %10,71 yükseldi.
- KIRMIZI: Türk Traktör (TTRAK)
Türk Traktör hisseleri, şirketin 4Ç25 döneminde piyasanın kâr beklentisinin aksine 502 milyon TL zarar açıklaması, zayıf satış hacmi ve görece yüksek maliyetlerin kârlılığı baskılamasıyla yatırımcı algısının bozulması sonucunda haftalık %9,86 düştü.
- YEŞİL: Aster (ASTER)
Merkeziyetsiz borsa Aster’in mart ayında kendi ağını piyasaya süreceği açıklandı. Topluluk bu haberi olumlu karşılarken ASTER %31,9 yükseldi.
- YEŞİL: CoW Protocol (COW)
CoW Protocol geçen hafta 1,7 milyon dolar gelir üreterek haftalık rekorunu kırdı. COW 7 günde %32,3 kazanç sağladı.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 9 Şubat Haftası
- Freedom Capital, Eli Lilly’nin (LLY) “TUT” notunu “AL” seviyesine, 1.050 dolarlık 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 1.200 dolara yükseltti.
- DA Davidson, Oracle’ın (ORCL) “NÖTR” notunu “AL” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 180 dolarda sabit bıraktı.
- Oppenheimer, Unity Software’in (U) “SEKTÖRE PARALEL PERFORMANS” notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltti ve 12 aylık ortalama hedef fiyatını 38 dolarda sabit bıraktı.
- Raymond James, Take-Two Interactive’in (TTWO) “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” notunu “GÜÇLÜ AL” seviyesine yükseltti, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 285 dolarda sabit bıraktı.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: ABD Borsaları Kapalı (Tam Gün), Türkiye Bütçe Dengesi, Şişecam (SISE) Bilanço
Salı: TAV Havalimanları (TAVHL) Bilanço, Palo Alto Networks (PANW) Bilanço, Constellation Energy (CEG) Bilanço
Çarşamba: ABD Sanayi Üretimi, Fed Toplantı Tutanakları, Analog Devices (ADI) Bilanço, Rio Tinto (RIO) Bilanço
Perşembe: Ebebek (EBEBK) Bilanço, Walmart (WMT) Bilanço, Opendoor (OPEN) Bilanço, Alibaba (BABA) Bilanço, Deere (DE) Bilanço, Newmont (NEM) Bilanço
Cuma: Türkiye Kapasite Kullanım Oranı, ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları, ABD 4Ç GSYH
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
