Küresel piyasalarda belirsizlik devam ediyor ve bu durum yatırımcıların risk alma isteğini azaltıyor. Hafta boyunca Fed yetkililerinden gelen faizlerin yüksek kalacağına dair mesajlar piyasaları baskılasa da büyük teknoloji şirketlerinin güçlü bilançoları bu etkiyi dengeledi. Borsa İstanbul’da ise Moody’s’in sürpriz kararı beklenen etkiyi yaratmadı ve endekste belirgin bir yükseliş görülmedi. Şirket bilançolarının yoğunlaştığı bu dönemde, hisse bazlı hareketler öne çıkıyor.
Geçtiğimiz Haftayla İlgili Bilmen Gereken 5 Şey
- Trump, Türkiye de dahil olmak üzere birçok ülkenin gümrük vergisini artırdı. Türkiye’nin gümrük vergisi 10%’dan 15%’e çıktı. (Negatif)
- Fed politika faizini sabit tuttu. Powell, Fed’in bağımsızlığına karşı güçlü bir duruş sergiledi. (Nötr)
- Tarım dışı istihdam 73 bin kişi artışla 106 bin beklentisinin çok altında açıklandı. Veri sonrasında Trump, ABD İşgücü İstatistikleri Bürosu Komiseri McEntarfer’in görevden alınmasını istedi. (Negatif)
- ABD çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi 2,8% ile beklenti üstü açıklandı ve enflasyonda yükselişe işaret etti. (Negatif)
- Tarifeler riskli varlıkları negatif etkiledi. Bitcoin 3,4% değer kaybederken kripto varlıkların toplam değeri 4,9% azaldı. (Negatif)
Hisse Avı
Yılbaşından bu yana majör endekslere kıyasla net bir şekilde pozitif ayrışan BIST 100 dışı hisselerin hareketleri sonrasında, sermayesi görece küçük fakat geçmiş dönemde sürekli reel büyüme yaşamayı başarmış hisseleri listeledik.
Listemize ayrıca bu büyümenin devam edebileceğini gösterebilmesi adına yatırım harcamalarını artıran ve satışlarına oranla oldukça yüksek yatırım harcamasına sahip olan şirketleri dahil ettik.
- Yıllık Yatırım Harcaması / Net Satışlar > 25%
- Bileşik Reel Ortalama Yıllık Ciro Büyümesi (2022-2024) > 40%
- F/K < Sektörel Rakipler
- FD/FAVÖK < Sektörel Rakipler
- Yatırım Harcamaları Artışı (2022-2024) > 0%
Ethereum ETF’lerine temmuzda rekor talep
Temmuz ayında Ethereum 49,4% getiri sağlarken rallinin itici gücü Spot Ethereum ETF’leri oldu.
Spot ETH ETF’lerine ay boyunca 5,43 milyar dolarlık net giriş oldu. BlackRock’ın ETF’i 4,22 milyar dolarla zirvede yer aldı.
ABD’deki stablecoin yasası ve mevcut yönetimin DeFi ilgisi bu iki alanda hakim konuma sahip Ethereum’un kurumsal yatırımcı nezdinde cazibesini artırıyor. Temmuzda Ethereum ağı üzerindeki öncü DEX Uniswap (UNI) 30,8% ve yasal düzenlemelere uyumlu stablecoin çıkarması beklenen Ethena (ENA) 114,7% getiri sağladı.
Ayrıca varlık tokenizasyonuna BlackRock gibi finans devlerinin ilgisi artarken Ethereum ağında çalışan RWA protokolü Ondo (ONDO) için geçtiğimiz haftalarda ilk Spot ETF başvurusu yapıldı.
Bitwise’ın son raporunda Ethereum’un geleceği şöyle yorumlandı:
Düzenleyici netlik, stablecoin altyapısı, DeFi hakimiyeti, RWA uygulamaları ve ETF akışlarının birleşmesiyle Ethereum bir sonraki anlatıyı kovalamıyor – kurumsal temel olmayı hedefliyor.
Haftanın Haber Özetleri
- Tasarım yazılımı devi Figma (FIG) hisse başına 33 dolarlık revize edilmiş fiyat üzerinden gerçekleşen halka arzında yaklaşık 1,2 milyar dolar topladı.
- Güney Koreli teknoloji devi Samsung, Tesla’ya (TSLA) yarı iletken tedarik etmek üzere elektrikli araç şirketiyle 16,5 milyar dolarlık bir sözleşme imzaladı.
- Alibaba Group (BABA), Şanghay’da düzenlenen Dünya Yapay Zeka Konferansı’nda ilk yapay zeka özellikli giyilebilir cihazı olan Quark AI gözlüğünü tanıtarak Çin’in rekabetçi akıllı gözlük pazarına giriş yaptı.
- Hareket Proje Taşımacılığı (HRKET), Suudi Arabistan’daki Formula 1 Pisti projesinde; çelik yapı elemanlarının, fabrikadan proje sahasına taşınması hizmeti için 3,85 milyon dolarlık sözleşme imzaladı.
- Katmerciler Araç (KATMR), bir ülke ile araç ihracına ilişkin 3,9 milyon dolarlık sözleşme imzaladı.
- Gen İlaç (GENIL), Alzheimer ve diğer nörodejeneratif hastalıkların tedavisine yönelik geliştirdiği SUL-238’in Faz-1 klinik araştırma çalışmalarını başarıyla tamamladı.
- Fed’in indirim sinyali vermemesi ve tarifelerin devreye girmesi piyasanın risk iştahını düşürdü. Bitcoin (BTC) 10 Temmuz’dan bu yana en düşük seviyesini gördü.
- Temmuz ayında NFT pazarında 574 milyon dolarlık hacme ulaşıldı. NFT koleksiyonunun taban fiyatı 65,4% artan Pudgy Penguins (PENGU) 129,4% getiri sağladı.
- RWA* yatırımı olan kullanıcıların sayısı 30 günde 26,9% artarak 336 bini geçti. Bu alanda Ethereum (ETH) 55,1% pazar payıyla zirvedeyken Zksync (ZK) 19,1%’le takip ediyor.
*Gerçek dünyadaki varlıkların blok zinciri üzerinde token’larla temsil edilmesi. Real World Assets.
Yatırımcının Nabzı: Korku ve Açgözlülük Endeksi
ABD borsalarındaki yatırımcıların duygularını ölçen bu endeks, yatırımcıların hislerini “aşırı korku – korku – nötr – açgözlülük – aşırı açgözlülük” olmak üzere 5 seviyede gösterir.
Haftanın Özeti: Neden Düştü? Neden Yükseldi?
- YEŞİL: Generac Holdings (GNRC)
Generac Holdings hisseleri, güçlü çeyreklik bilanço açıklaması ve analistlerin hedef fiyat artışlarının ardından yatırımcı ilgisiyle birlikte hafta başından bu yana 24,55% yükseldi.
- KIRMIZI: Align Technology (ALGN)
Align Technology hisseleri, şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının analist beklentilerini karşılamaması ve yeniden yapılanma planı açıklamasının ardından haftalık 33,16% değer kaybetti.
- YEŞİL: Otokar Otomotiv ve Savunma (OTKAR)
Otokar hisseleri, son bir senede sürekli olarak FAVÖK ve net kârda zarar yazmasına karşın 2. çeyrekte piyasa beklentilerinin üzerinde net kâr ilan etmesi sonrasında haftalık olarak 12,98% değer kazandı.
- KIRMIZI: Koza Anadolu Madencilik (KOZAA)
Koza Anadolu Madencilik hisseleri, Koza Altın yönetim kurulunun birleşme kararlarının iptali kararı sonrasında haftalık olarak 9,14% değer kaybetti.
- YEŞİL: Omni Network (OMNI)
Güney Kore’de bir borsa Omni Network listeledi. Teknolojiye yatkın genç nüfusuyla kripto varlıklarda ani hareketler yaratabilen Güney Kore pazarına erişim OMNI’de ralli tetikledi. Hafta açılış fiyatının 163,7% üzerine iğne atan OMNI 7 günü 72,4% kazançla geçirdi.
- YEŞİL: Simon’s Cat (1000CAT)
Sosyal medyada giderek daha çok ilgi çeken Simon’s Cat, web platformundan en yüksek miktarda Simon’s Cat token stake eden 200 kullanıcıya yönelik ödüller açıkladı. 1000CAT 7 günde 6,2% getiri sağladı.
Insider Alım-Satımları
Bir şirketin çalışanlarının veya imtiyazlı hisse sahiplerinin (yönetim kurulu, genel kurul vb.) şirket hisseleri satın almasına “insider” alımı adı verilir. Aynı şekilde bu yetkililerin şirket hisseleri satmasına da insider satışı adı verilir.
Geçtiğimiz hafta bazı şirketlerin üst düzey yetkilileri insider alış-satışları yaptı. Kimin ne kadar alım-satım yaptığını senin için derledik.
Analist Tavsiyeleri – 28 Temmuz Haftası
- Morgan Stanley “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuyla izlediği Nvidia’nın (NVDA) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 170 dolardan 200 dolara taşıdı.
- UBS “AL” notuyla izlediği Booking Holdings’in (BKNG) 12 aylık ortalama hedef fiyatını 6.300 dolardan 6.363 dolara taşıdı.
- Baird, Ecolab’in (ECL) “NÖTR” notunu “SEKTÖR ÜSTÜ PERFORMANS” seviyesine yükseltti, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 273 dolardan 300 dolara taşıdı.
- Jefferies, Aon’un (AON) “TUT” notunu “AL” seviyesine, 12 aylık ortalama hedef fiyatını da 400 dolardan 426 dolara yükseltti.
Kaynak: The Fly
Ekonomik Takvim
Pazartesi: Türkiye Tüketici Enflasyonu (TÜFE), Palantir (PLTR) Bilanço, Hims & Hers (HIMS) Bilanço
Salı: ABD Hizmet PMI, ABD ISM İmalat PMI, Lila Kağıt (LILAK) Bilanço, Çimsa (CIMSA) Bilanço, Aselsan (ASELS) Bilanço, İş Bankası (ISCTR) Bilanço, Pfizer (PFE) Bilanço, Caterpillar (CAT) Bilanço, AMD (AMD) Bilanço, Supermicro (SMCI) Bilanço, Opendoor (OPEN) Bilanço
Çarşamba: Teknosa (TKNSA) Bilanço, Brisa (BRISA) Bilanço, Uber (UBER) Bilanço, Walt Disney (DIS) Bilanço, AppLovin (APP) Bilanço, Ioniq (IONQ) Bilanço
Perşembe: Ebebek (EBEBK) Bilanço, D-Wave Quantum (QBTS) Bilanço, Eli Lilly (LLY) Bilanço, RocketLab (RKLB) Bilanço, NuScale (SMR) Bilanço
Cuma: Tempus AI (TEM) Bilanço, Terawulf (WULF) Bilanço
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
