Goldman Sachs, ABD-İran gerilimi nedeniyle sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) piyasasındaki istikrarsızlığın 2027 yılına kadar süreceğini öngörüyor. Banka, üç şirketin bu yeni arz-talep dinamiklerinden fayda sağlayabileceğini düşünüyor.
QatarEnergy CEO’su Saad al-Kaabi, geçen hafta Reuters’a verdiği demeçte, İran’ın saldırılarının Katar’ın LNG ihracat kapasitesinin %17’sini devre dışı bıraktığını söyledi. Goldman analisti John Mackay’in salı günü yayınlanan bir notuna göre, küresel LNG arzının yaklaşık %3’ü Katar’dan geliyor.
2026’dan 2028’e kadar LNG marjlarının ortalama olarak %200 daha yüksek olması nedeniyle Goldman, fiyatların yükselmesi nedeniyle talep artışı zayıflasa bile, önümüzdeki kış daha sıkı arz-talep dengesi ve yeni arzın uzun vadeli olmasının sektörü desteklemeye devam edeceğini düşünüyor.
Bundan fayda sağlayacak şirketlerden biri, Goldman tarafından “AL” notuyla izlenen Venture Global (VG). Bankanın şirket için belirlediği 18,50 dolarlık hedef fiyat, önümüzdeki 12 ay içinde %17’lik bir artış ima ediyor.
Mackay, “Net ve hızlanan bir pozitif katalizör yolu görüyoruz; bu, orta vadeli büyüme planları etrafındaki belirsizlik konisini daraltıyor ve özellikle şirketin yüksek küresel gaz fiyatlarına olan maruziyeti göz önüne alındığında, finansman araçlarına ve borç azaltımına yönelik görüş açısını giderek netleştiriyor.” yorumunu yaptı.
Goldman ayrıca Venture Global için 2026 ile 2028 yılları arasındaki faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kâr (FAVÖK) tahminlerini ortalama %62 oranında yükseltti.
Goldman ayrıca Cheniere Energy’yi (LNG) daralan piyasanın kazananlarından biri olarak gösterdi. Mackay, Cheniere’nin bilançosu ve sermaye tahsis stratejisinin, şirketin 2025’in üçüncü ve dördüncü çeyreklerinde 1 milyar dolarlık taahhütte bulunmasının ardından büyük hisse geri alımları yapmak için iyi bir konumda olduğunu belirtti.
Banka, hisseyi “AL” notu ve 312 dolarlık bir hedef fiyatla izliyor.
Son olarak Goldman, 60 dolarlık hedef fiyat ve “AL” notu ile değerlendirdiği Golar LNG’yi (GLNG) öne çıkardı. Bankaya göre şirketin sipariş ettiği potansiyel dördüncü yüzer LNG gemisi, kazançları artırabilir. Ayrıca Goldman, yakın zamanda başlatılan stratejik gözden geçirmeyi bir başka olumlu gelişme olarak görüyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: CNBC
