Goldman Sachs araştırma ekibi, yeni yıla cesur hisse seçimleri ve 2025’te piyasalara yön vermesi beklenen beş yatırım temasına odaklanarak başladı.
Steven Kron liderliğindeki analist ekibi, en iyi yatırım fikirlerinden oluşan özenle seçilmiş bir portföy olan “GÜÇLÜ AL” listesini güncelledi.
Goldman Sachs, listeye Belden (BDC), Norwegian Cruise Line (NCLH) ve Uber Technologies’i (UBER) ekledi. Bu şirketler, Fox Corp (FOXA), Parker Hannifin Corp. (PH) ve TPG’nin (TPG) yerini aldı.
Endüstriyel teknoloji yeniden moda oldu. Analist Mark Delaney, Belden’in döngüsel bir endüstriyel toparlanmadan yararlanırken yüksek marjlı yazılım çözümleri işini genişlettiğini görüyor. Delaney, hem 2025 hem de 2026 için hisse başına kâr (EPS) tahminlerinin konsensüs tahminlerinin üzerinde olduğunu öngörüyor.
Kruvaziyer sektörü 2025’e daha güçlü giriyor. Analist Lizzie Dove, hızlanan Net Satın Alma Niyeti (NPI) verilerine ve 2023’teki yönetim değişikliğinden kaynaklanan maliyet tasarruflarına dikkat çekiyor. Dove, Norwegian’ın getiri-birim maliyet farkını 2,5 puan genişleterek değerlemesini rakibi Royal Caribbean Cruises’a (RCL) yaklaştırmasını bekliyor.
Analist Eric Sheridan, mobilite işine ve otonom araçların yükselişine yönelik şüphelere rağmen Uber konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. 2023-2026 arasında düzeltilmiş FAVÖK’te 39%’luk bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) öngörüyor. Bankaya göre Uber, 2026 yılına kadar 3,50 dolarlık GAAP EPS sunacak; bu projeksiyon konsensüsten 7% daha yüksek. Goldman Sachs, Uber hissesi için 96 dolarlık 12 aylık hedef fiyat belirliyor, bu da mevcut piyasa seviyelerinden yaklaşık 60% yukarıda.
Yatırım bankası ayrıca yeni yıla girerken takip edilecek beş ana temayı da özetledi:
🤖 Yapay Zekâ: Goldman’ın Kash Rangan’ı, yapay zekâ yatırımının 2025’te altyapı harcamalarından platformlara ve uygulamalara kayacağını bekliyor. Rangan, yakın tarihli bir notta yapay zekânın kurumsal yazılımlara artan entegrasyonuna dikkat çekti. Bu trendden olumlu etkilenebilecek hisseler arasında Nvidia (NVDA), Snowflake (SNOW) ve Teradyne (TER) bulunuyor.
💼 Deregülasyon, Şirket Birleşmeleri ve Satın Almaları ve Sermaye Piyasalarında Toparlanma: Goldman analistleri, olası bir ikinci Trump yönetimi altındaki düzenleyici değişikliklerin şirket birleşmeleri ve satın alma faaliyetlerini hızlandırabileceğini söylüyor. Citigroup (C), Evercore (EVR) ve S&P Global (SPGI) gibi finansal firmalar bundan yararlanmaya hazır. Analist Richard Ramsden, yakın zamanda bankalar ve finansal danışmanlar için daha olumlu bir ortama işaret etti.
⚡ Amerika’nın Yeniden Güçlendirilmesi: Carly Davenport, veri merkezleri ve yapay zekâ hesaplamalarının artan güç taleplerinin kamu hizmetleri yatırım harcamalarında sürdürülebilir büyümeyi tetiklediğine dikkat çekti. Ekibi, ulaşımın elektrifikasyonunu desteklemek için enerji altyapısının önemini vurguladı. Sempra (SRE), Goldman’ın bu alandaki en iyi seçimi.
🌎 Küreselleşmenin Geri Dönüşü: Gümrük vergisi savaşları dönemi henüz bitmedi. Jan Hatzius ve ekonomi ekibi, Çin’den ithalatta 20 puanlık bir gümrük vergisi artışı ve Avrupa otomobillerine ve Meksika elektrikli araçlarına yeni vergiler bekliyor. Vulcan Materials (VMC) ve Woodward (WWD) gibi şirketler, bu politikaların neden olduğu tedarik zinciri aksamalarına uyum sağlamak için iyi konumlanmış durumda.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Shutterstock
