Goldman Sachs, Symrise (SY1) için yatırım tavsiyesini “AL” seviyesinden “NÖTR” seviyesine indirdi ve hedef fiyatını 79 euro olarak belirledi.
Banka, bu kararına gerekçe olarak Symrise hisselerinin hedef fiyata ulaşmasını ve ekonomik döngüde toparlanma senaryosunun geri çekilmesini gösterdi. Şubat ayında Goldman Sachs, döngüsel portföy unsurlarının rakiplerine kıyasla daha güçlü büyümeyi destekleyeceği beklentisiyle Symrise’ın notunu yükseltmişti.
Symrise, 10 Şubat 2026’da “AL” listesine eklendiğinden bu yana FTSE World Europe endeksi %0,5 yükselirken, %1,1 değer kaybetti. Şirket, yıl başından bu yana hammadde ve bileşen üreticileri arasında en iyi performansı gösterdi ve piyasa konsensüs tahminleri de buna göre güncellendi. Hisse, şu anda 42,17 seviyesinde F/K oranıyla işlem görüyor. InvestingPro analizine göre mevcut seviyede hisse düşük değerlenmiş olarak öne çıkıyor. Platformun ipuçlarına göre, şirket yüksek kâr çarpanıyla işlem görüyor; bu da abone olan kullanıcılar için sunulan sekiz ek ipucundan biri.
Goldman Sachs, yıllık bazda karşılaştırmaların kolaylaşmasına rağmen, evcil hayvan maması ve aroma molekülleri gibi döngüsel unsurlar nedeniyle organik büyümenin risk altında olduğunu düşünüyor. Ayrıca, şirketin kârlılık marjında iyileşme konusunda piyasa konsensüsüne kıyasla temkinli bir duruş sergilediği belirtiliyor.
Goldman Sachs’ın 2026 ve 2027 mali yılları için FAVÖK tahminleri, piyasa konsensüsünün sırasıyla %4 ve %5 altında bulunuyor. Bu da her iki yıl için sırasıyla 120 ve 160 baz puan daha düşük kârlılık marjı varsayımına dayanıyor. Banka, özellikle Scent & Care (Koku ve Bakım) segmentinde ürün karması ve sentetik fiyat-maliyet dengesinin daha zorlu olduğunu düşünüyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
