Nvidia (NVDA) bilançosu öncesinde, Goldman Sachs teknoloji sektöründeki pozisyonlanmada dikkat çekici bir tabloya işaret ediyor.
Temmuz ayında, yapay zekâ hisselerinde sert fiyat dalgalanmaları ve yoğun satışlarla birlikte ciddi bir tasfiye yaşandı. Ancak şirketin prime brokerage verilerine göre, bilgi teknolojileri sektöründe son iki yılın en yüksek oranda pozisyon azaltımı yalnızca geçen hafta, ağustos ayındaki ilk toparlanmanın ardından gerçekleşti.
Teknoloji, küresel ölçekte en fazla net satılan sektör oldu ve bu satışların neredeyse tamamı uzun pozisyonlardan geldi. Son dönemde dalgalı seyreden piyasada yatırımcılar risklerini azaltmaya devam etti.
Bu gelişmeler, büyüme beklentilerinin giderek daha fazla yapay zekâ temalı hisselerde yoğunlaştığını, diğer alanlarda ise daha temkinli bir yaklaşımın öne çıktığını gösteriyor. Bu nedenle Nvidia’nın bilançosu, sadece şirket özelinde değil, genel piyasa büyüme hikayesinin de kritik bir testi olarak görülüyor.
Öte yandan, değer kaybı temalı işlemler yeniden gündeme geldi. Altın, gümüş, kripto paralar (BTC-USD) ve ilgili hisselere olan ilgi, mali endişeler, zayıflayan dolar ve Hazine’nin uzun vadeli tahvil getirilerini kontrol altına almak için alışılmışın dışında araçlara başvurma sinyalleriyle birlikte yeniden arttı.
19 Ağustos, kripto piyasası için kritik bir gün oldu. Yaklaşık 3 milyar dolarlık kripto pozisyonu tasfiye edildi ve bunların büyük kısmı kısa pozisyonlardan oluşuyordu. Bu, kayıtlardaki en büyük sekizinci tasfiye günü olurken, ilk on arasında piyasa yükselişi sırasında gerçekleşen tek gün olarak öne çıktı. Likidite koşulları iyileştiğinde yatırımcılar hızla kıt varlıklara yöneliyor.
Piyasayı izleyen fonlar: (DIA), (DDM), (UDOW), (DOG), (DXD), (SDOW), (SPY), (VOO), (IVV), (RSP), (SSO), (UPRO), (SH), (SDS), (SPXU), (FXAIX), (VFIAX), (VFFSX), (SWPPX), (QQQ), (QQQM), (SQQQ), (TQQQ), (QLD) ve (QID).
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
