Daqo New Energy (DQ) hisseleri, Goldman Sachs’ın mevcut değerlemenin yeni polikristal silikon fiyat artışlarına yönelik daha fazla iyimserliği fiyatladığına inanarak hisse senedi notunu NÖTR’den SAT’a indirmesi ve 10 dolar hedef fiyat belirlemesinin ardından salı günü %0,7 değer kaybetti.
Goldman analisti Mengwen Wang, şirketin sektör ortalamasının üzerindeki üretim maliyetlerinin, fiyatları toplam üretim maliyeti seviyesinin üzerine çıkarmaya yönelik hedefiyle birlikte, teslimat beklentilerini olumsuz etkileyebileceğini belirtti.
Wang ayrıca, yüksek stok seviyelerine karşı azalan pazarlık gücü nedeniyle mevcut polikristal silikon fiyat artışlarının geçen yıla göre daha kısa sürebileceğine inanıyor. Bu nedenle analist, Daqo yönetiminin yakın vadeli iş stratejisini yansıtmak amacıyla polikristal silikon fiyat tahminini %12 artırırken, 2026 yılı için tahmini sevkiyat hacmini %40 düşürdü. 2027-2030 dönemi için ise fiyat ve hacim beklentilerinde değişiklik yapmadı.
Daqo’nun AIDC altyapı işine yönelmesini olumlu bulsa da Wang, bu iş kolunun henüz çok erken aşamada göründüğünü ve bu nedenle 2027-2030 döneminde gelir artışı beklemediğini, ancak Ar-Ge ve satış giderlerinin artacağını öngördü.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
