Goldman Sachs tarafından paylaşılan bir nota göre, Asya odaklı hisse senedi hedge fonları, yapay zekâ hisselerinde yaşanan sert satış dalgası nedeniyle tarihlerinin en büyük aylık kaybına doğru ilerliyor. Sektörde yoğunlaşan yapay zekâ pozisyonları, yılın ilk yarısında elde edilen kazançların büyük bölümünü sildi.
Goldman Sachs’ın bu hafta müşterilerine gönderdiği prime brokerage notuna göre, Asya odaklı temel long-short fonlar, temmuzun 28’ine kadar olan dönemde ortalama %18,6 değer kaybetti.
Bu fonlar, yılın ilk yarısında Güney Koreli çip üreticileri SK Hynix ve Samsung Electronics gibi yapay zekâ donanımı liderlerine erken yatırım yaparak dünyanın en iyi performans gösterenleri arasında yer almıştı. Bazı fonlar %100’ün üzerinde getiri elde etmişti.
Ancak şimdi sert bir geri dönüş yaşanıyor. Goldman Sachs, 22 Temmuz’da %40 ile zirveye ulaşan yılbaşından bu yana getirilerin, o tarihten bu yana 21 puan gerilediğini belirtti.
Yılın ilk yarısındaki kazançları destekleyen yoğun yapay zekâ pozisyonları, şimdi ise aylık bazda olağanüstü bir kaybın ana nedeni haline geldi. Goldman Sachs, yapay zekâ temasına daha yüksek oranda maruz kalan fonların daha büyük kayıplar yaşadığını vurguladı.
Bu hafta Asya yarı iletken hisselerinde sert düşüşler görüldü. Güney Kore, bölgesel satış dalgasına öncülük etti. Yatırımcılar, büyük ölçekli yapay zekâ harcamalarının geri dönüşünü sorgulamaya başlarken, kaldıraçlı pozisyonlar da hızla kapatıldı.
Güney Kore’nin gösterge endeksi Kospi, salı günü yaklaşık %11 düşerek son beş ayın en kötü seansını yaşadı.
Piyasalardaki dalgalanma sırasında hedge fonlar, kâr realizasyonu ve risk azaltma amacıyla hızlı hareket etti. Goldman Sachs’a göre, Asya hedge fonları 27 Temmuz itibarıyla sekiz işlem günü üst üste pozisyonlarını azalttı ve son beş günlük toplam pozisyon azaltımı rekor seviyeye ulaştı.
Banka, son dönemde satışların özellikle Tayvan, Kore, Japonya ve Çin’e odaklandığını belirtti.
M&G Investments’ta Asya hisse senetleri portföy yöneticisi Vikas Pershad, piyasa değeri açısından bakıldığında bunun şimdiye kadar gördükleri en büyük pozisyon çözülmesi olduğunu söyledi.
Pershad, işlem hacimlerindeki artışın yükseliş döneminde hareketi hızlandırdığını, şimdi ise düşüşü daha da derinleştirdiğini ifade etti.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: yahoo.com
