GBank Financial Holdings (GBFH), ilk çeyrek bilançosunda, üçüncü taraf kredi kartı dolandırıcılığı nedeniyle hisse başına 0,22 dolar zarar açıkladı. CEO ve Yönetim Kurulu Başkanı Edward Nigro, bu dolandırıcılığın geçen yıl başlatılıp iptal edilen bir perakende kart programına bağlı olduğunu ve iki doğrudan posta kampanyasında toplam 900.000 dolar harcandığını belirtti. Nigro, Kasım ayında devreye alınan yeni kontrol sistemlerinin dolandırıcılık riskini önemli ölçüde azalttığını ve ileriye dönük olarak ek bir önemli dolandırıcılık vakası yaşanmadığını vurguladı.
Şirketin temel bankacılık faaliyetlerinde büyüme devam etti. İlk çeyrekte kredi kullandırımları 208 milyon doları, SBA kredileri ise 190 milyon doları aştı. GBank tarihinde ilk kez bilanço içi krediler 1 milyar doları geçti. 31 Mart itibarıyla yönetilen toplam varlıklar 2,5 milyar dolar oldu.
Nigro, kredi ve fonlama maliyetlerinde baskıların sürdüğünü, net faiz marjında daralma yaşandığını ve fonlama maliyetlerinin yüksek kaldığını ifade etti. Banka, kendi kredi kartı için ACH işlemlerini başlattı ve oyun uygulaması müşterilerine yönelik yeni bir Visa ön ödemeli kartı piyasaya sürmeye hazırlanıyor.
Bu çeyrekte finans direktörü (CFO) açıklamaları yer almadı; şirket, CFO Jeff Whicker’ın sağlık izninde olduğunu ve görüşmede Finansal Raporlama Direktörü Olivia Caley’in bulunduğunu bildirdi.
Yönetim, bu çeyrekte hisse başına kazanç veya gelir tahmini paylaşmadı. Beklentiler, net faiz geliri, kredi büyümesi, ödeme sistemleri ve oyun fintech uygulamalarının benimsenmesi üzerine yoğunlaştı. CEO Nigro, mevduat maliyetlerini düşürmek için çeşitli adımlar attıklarını ve yatırım amaçlı menkul kıymet satışlarının ardından yapılan yeni yatırımların faiz etkisinin ikinci çeyrekte tam olarak görüleceğini belirtti. Dolandırıcılık olayının tek seferlik ve kontrol altına alındığını, bu olayla ilgili olağanüstü bir gider beklemediğini söyledi. Oyun alanındaki girişimlerin ikinci yarıda hız kazanacağını, ön ödemeli kartın muhtemelen üçüncü çeyrekte piyasaya sürüleceğini ve BoltBetz ile Bankroll uygulamalarının büyümeyi destekleyeceğini ekledi.
Kredi maliyetleri ve sorunlu kredi hareketleriyle ilgili olarak, kredi zararı karşılık giderinin 2,3 milyon dolar olduğunu, sorunlu kredilerin bakiyesinin ise 12,5 milyon dolardan 13,2 milyon dolara yükseldiğini açıkladı. Bankanın net faiz marjı %4,03 ile sektör ortalamasının üzerinde kalmaya devam etti. Çeyrekte 50 baz puanlık piyasa faiz indirimi ve mevduat fiyatlamasındaki gecikme nedeniyle baskı yaşandı. SBA kredilerinin satışında marj %4,79 olarak gerçekleşti; 79 milyon dolarlık devlet garantili kredi satışıyla 3,8 milyon dolar net satış kârı elde edildi. Nisan ayında ise 39,5 milyon dolarlık kredi satışıyla 2 milyon dolar satış kârı sağlandı.
Fintech işlemlerinde, bahis uygulamalarına getirilen kısıtlamalara rağmen, çeyreklik işlem hacmi bir önceki çeyreğe göre 10 milyon dolar artarak 109 milyon dolara ulaştı.
Soru-cevap bölümünde, dolandırıcılığın tekrarının önlenmesi için yeni davranış analitiği tabanlı kontrollerin devreye alındığı ve ek olağanüstü gider beklenmediği belirtildi. Karşılık artışının sadece üç krediye bağlı olmadığı, hem kredi büyümesi hem de sorunlu varlık değerlemelerindeki değişimlerden kaynaklandığı ifade edildi. Net faiz marjındaki baskının, menkul kıymet pozisyonlarının yeniden düzenlenmesi ve faiz oranı değişimlerinden kaynaklandığı, ancak marjın toparlanacağına dair güvenin tam olduğu vurgulandı.
Oyun hesaplarındaki büyümenin yıl sonunda BoltBetz V2 ve Bankroll ile uyumlu olacağı, ön ödemeli kartın üçüncü çeyrekte devreye alınmasının beklendiği ve Terrible’s oyun lansmanının ikinci yarıda önemli bir katalizör olacağı belirtildi. Bankroll ve BoltBetz müşteri havuzlarının aktif olduğu, nisan ayında satış marjının %5’in üzerine çıktığı ve yılın geri kalanında hedeflerin üzerinde sonuçlar bekledikleri aktarıldı.
Analistler, dolandırıcılık, karşılıklar, net faiz marjı ve satış marjlarının sürdürülebilirliği konusunda temkinli bir yaklaşım sergiledi. Yönetim ise dolandırıcılığın kontrol altına alındığını ve büyümenin devam ettiğini savundu.
Sonuç olarak, ilk çeyrek sonuçları, iptal edilen bir perakende kart programından kaynaklanan tek seferlik kredi kartı dolandırıcılığı zararıyla şekillendi. Ancak yönetim, yeni uygulama ve izleme araçlarıyla yeni saldırıların önüne geçildiğini, temel bankacılıkta ölçeklenmenin sürdüğünü ve oyun ödemeleri ekosisteminin büyütülmesine odaklandıklarını vurguladı. İkinci yarıda yeni ürün ve operatör lansmanlarıyla oyun hesaplarında ve mevduatlarda artış bekleniyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Seeking Alpha
