Melvin Capital Management’in eski CEO’su ve Charlotte Hornets’ın ortaklarından Gabe Plotkin, Snowball ETF adını verdiği yeni bir fon ile piyasaya dönmeye hazırlanıyor. Plotkin, kişisel portföyündeki varlıkların bir kısmını vergi avantajı sağlayan “351 dönüşümü” stratejisiyle ETF’ye aktaracak.
Bloomberg’in aktardığına göre, Snowball ETF’in SEC başvurusu aralık 2025’te yapıldı. Fonun bu yılın ilerleyen dönemlerinde veya gelecek yılın başında piyasaya sürülmesi bekleniyor. Snowball Advisors LLC tarafından yönetilecek fon, aktif yönetilen hisse senedi stratejisiyle öne çıkacak.
Öne çıkan detaylar:
🟢 Snowball ETF’in ana finansmanı Plotkin’in kişisel varlıklarından sağlanacak.
🟢 Fon, uzun vadeli sermaye artışı hedefleyecek ve büyüme odaklı sektörlerde faaliyet gösteren 15 ila 25 şirkete yoğunlaşacak.
🟢 Model, sermaye kazancı vergisini ertelemeye imkân tanıyan “351 dönüşümü” yaklaşımını kullanacak.
🟢 Fon, odaklı ve aktif bir hisse senedi stratejisi izleyecek.
🟢 Başlangıç sermayesinin bir kısmının değer artışı taşıması bekleniyor.
🟢 Lansman takvimi olarak 2026 sonu veya 2027 başı öngörülüyor.
🟢 Plotkin, Snowball Advisors’ın kurucusu ve yatırım direktörü (CIO) olarak görev alacak.
🟢 Bu adım, ETF’lerin vergi avantajlı yatırım aracı olarak kullanımının Wall Street’te giderek yaygınlaştığını gösteriyor.
Plotkin’in bu hamlesi, Melvin Capital’in GameStop ve AMC Entertainment gibi şirketlerin dahil olduğu “meme hisse” dalgasında yaşadığı çöküşün ardından piyasaya dönüşünü simgeliyor. Ayrıca, ETF yapılarının vergi avantajı ve likidite nedeniyle Wall Street’te daha fazla tercih edilmeye başladığına işaret ediyor.
“351 dönüşümü” içeren yapılar, hedge fon benzeri stratejilerin ETF’ye dönüştürülmesinde kullanılıyor. Bu yapı, vergi avantajının yanı sıra günlük likidite ve şeffaflık gibi ek faydalar da sağlıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
