Çok sayıda fiyat alarmı kurmak, belirli seviyelere dair güçlü bir görüş oluştuğunun işareti. Bu hassasiyet, aslında net bir piyasa görüşünün göstergesi, sadece henüz bir pozisyona dönüşmemiş bir görüş.
Spot piyasada bu görüşü pozisyona çevirmenin klasik yolu, alarm tetiklendiğinde hisseyi almaktır. Bu yöntemde görüş tek yönlü ifade edilir ve işlem için hissenin tüm bedeli baştan bağlanır. Aşağı yönlü bir seviye beklentisi ise spot tarafta doğrudan bir pozisyona dönüşmez, sadece beklemeye dönüşür.
Vadeli işlem sözleşmeleri burada farklı bir yapı sunar. Sözleşme, bir dayanak varlığın belirli bir vadede, önceden belirlenen bir fiyattan alınıp satılmasına ilişkin bir taahhüttür. Yani “şu seviyeye gelirse ilgilenirim” şeklindeki bir alarm görüşü, hem yönü hem de zaman aralığı baştan tanımlı bir sözleşmeyle ifade edilebilir hale gelir.
Vadeli tarafta görüş iki yönlü kurulabilir. Yukarı yönlü beklenti uzun pozisyonla, aşağı yönlü beklenti kısa pozisyonla ifade edilir. Alarm listesinde hem direnç hem destek seviyelerini takip eden bir yatırımcı için bu, iki farklı seviye türünün de aynı araçla ele alınabilmesi anlamına gelir.
İşlem için sözleşmenin tüm büyüklüğü değil, başlangıç teminatı yatırılır. Bu kaldıraç etkisi, fiyat beklenen yönde hareket ettiğinde kazancı büyüttüğü gibi, ters yönde hareket ettiğinde kaybı da aynı oranda büyütür. Kaldıraç yönü değil, sonucun büyüklüğünü çarpar.
Bu yapının önceden bilinmesi gereken tarafı da var. Vadeli işlemlerde kayıp, yatırılan teminatla sınırlı değildir. Fiyat aleyhe hareket ettikçe teminat tamamlama çağrısı gelebilir ve çağrı karşılanmazsa pozisyon piyasa fiyatından kapatılabilir. Burada önceden tanımlı olan kaybın üst sınırı değil, sözleşmenin yönü, vadesi ve büyüklüğüdür.
Zaman da sözleşmenin bir parçası. Vade tarihi baştan bellidir ve beklenen hareket bu tarihe kadar gerçekleşmezse pozisyon uzlaşmayla sonlanır. Pozisyon vade beklenmeden kapatılabilir, ancak ara dönemdeki günlük uzlaşma fiyatları teminat hesabını her gün etkiler.
VİOP’ta hisse ve endeks üzerine vadeli işlem sözleşmeleri işlem görür, bu sözleşmelerin vade tarihi, uzlaşma fiyatı ve teminat tutarı işlem ekranlarında görülebilir, pozisyon açmadan önce mekanizmayı incelemek mümkün.
İlk adım, izlenen bir seviyeye karşılık gelen bir vadeli sözleşmeyi, sadece vadesini, uzlaşma fiyatını ve teminat tutarını incelemek amacıyla ekrana eklemek olabilir. Alarm bir hatırlatma olarak kalırken, vadeli sözleşme o hatırlatmanın taşıdığı beklentiyi yönü, vadesi ve büyüklüğü belli bir çerçeveye oturtur.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
