Yapılan anlaşma kapsamında KKR ve Apollo, Aspen Point ve Sunrise genişleme projelerinin finansmanını desteklemek amacıyla yaklaşık 2,7 milyar Kanada doları yatırım yapacak. Bu tutarın 0,7 milyar dolarlık kısmı, kapanışta Enbridge’e nakit olarak ödenecek. Karşılığında, Sunrise projesinin devreye alınmasıyla birlikte yatırımcılar, Westcoast sisteminin toplamında dolaylı olarak yüzde 29’luk bir paya sahip olacak. Yatırımcılar, her bir genişleme projesi hizmete girdikçe dağıtımlardan pay almaya başlayacak. Aspen Point Genişleme Programı’nın 2026’da, Sunrise Genişleme Programı’nın ise 2028’in sonlarında devreye alınması bekleniyor.
Enbridge, Westcoast sisteminde çoğunluk hissedarlığını ve operasyonel kontrolü elinde tutmaya devam edecek ve genişleme projelerinin yürütülmesinden sorumlu olacak. Ayrıca Enbridge, kapanıştan sonraki yedinci ve on dördüncü yıllar arasında herhangi bir zamanda yatırımcıların ortaklıktaki payını geri alma opsiyonuna sahip.
Enbridge’in Finans Direktörü (CFO) ve İcra Başkan Yardımcısı Pat Murray, KKR ve Apollo’yu stratejik ortak olarak görmekten memnuniyet duyduklarını belirtti. Murray, bu işlemin sermayenin verimli şekilde yeniden kullanılmasını, bilanço yapısının güçlendirilmesini ve finansal esnekliğin korunmasını sağladığını vurguladı. Ayrıca, portföy optimizasyonu ve disiplinli sermaye tahsisine olan bağlılıklarının altını çizdi. Murray, bu stratejik ortaklıkla birlikte 2014’ten bu yana 19 milyar Kanada doları gelir elde edilen sermaye geri dönüşüm programının sürdüğünü ifade etti.
KKR Yönetici Direktörü Paul Workman, Westcoast boru hattının Batı Kanada ve Kuzey Amerika’daki müşterilere hizmet veren önemli bir doğal gaz taşıma sistemi olduğunu söyledi. Workman, bu yatırımın, istikrarlı ve uzun vadeli nakit akışına sahip temel altyapılarda lider işletmecilerle birlikte yatırım yapma stratejilerini yansıttığını belirtti ve Enbridge ile Aspen Point ve Sunrise projelerinin gelişimini desteklemek için çalışmayı dört gözle beklediklerini ekledi.
Apollo Ortağı Jamshid Ehsani ise Enbridge’in Kuzey Amerika’nın en büyük ve en itibarlı enerji altyapı şirketlerinden biri olduğunu, Westcoast Boru Hattı Sistemi’nin ise British Columbia, ABD Pasifik Kuzeybatısı ve LNG yoluyla uluslararası pazarlara artan doğal gaz talebini karşılamada kritik rol oynadığını ifade etti. Ehsani, KKR ile iş birliği yaparak Enbridge’in genişleme planlarını destekleyecek uzun vadeli ve esnek sermaye sağlamaktan memnuniyet duyduklarını belirtti.
İşlemin, Enbridge’in 2026 finansal beklentileri veya orta vadeli finansal görünümü üzerinde önemli bir etkisi bulunmuyor. İşleme ilişkin daha fazla detay, Enbridge’in internet sitesinde yayımlanan ek sunumda yer alıyor.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: Benzinga
