Çok uluslu ilaç şirketi Eli Lilly and Company (LLY) dünyanın en büyük ilaç üreticilerinden biri olmasına rağmen, bu statü bile hisse senedini düşük performanstan koruyamadı. Son 52 haftada LLY hissesi neredeyse 16% değer kaybetti. Yılbaşından bu yana ise LLY ancak başabaş noktasının biraz üzerine çıkabildi.
Temel olarak, pandemi sonrası dönemde Eli Lilly’ye yönelik duyarlılık, şirketin kilo kaybı ilacı sayesinde hızla yükseldi. 2023’te ABD Gıda ve İlaç Dairesi (FDA), yetişkinlerde obezite ile ilişkili orta ila şiddetli obstrüktif uyku apnesi (OSA) tedavisi için ilk reçeteli ilaç olan Zepbound’u (tirzepatide) onayladı. Yetişkinlerde diğer kilo ile ilgili sorunlara yardımcı olan enjekte edilebilir bir reçeteli ilaç olan Zepbound’un klinik denemeleri umut verici sonuçlar gösterdi.
Bu erken başarı sayesinde Eli Lilly ve Novo Nordisk (NVO) kilo kaybı pazarında etkili bir şekilde bir düopol oluşturdu. Bu gerçek önemli bir değerleme artışına katkıda bulunsa da, geçen yıl rekabet kızışmaya başladı. Pfizer (PFE) ve Roche Holding Ltd (RHHBY) gibi büyük ilaç şirketlerinin obezite ile mücadele eden ilaçların geliştirilmesinde ilerlemeler kaydettiğini duyurmasıyla birlikte LLY hissesi can sıkıcı bir konsolidasyon kanalına girdi.
Yine de, ilaç devinin piyasada uzun bir süre zarar etmesiyle birlikte, JPMorgan analisti Chris Schott esasen Eli Lilly’nin değerinin altında olduğunu savunuyor. Özellikle, Zepbound ve Mounjaro (tip 2 diyabetli yetişkinler için enjekte edilebilir bir ilaç) reçetelerinin ikinci çeyrekte beklentilerin üzerinde seyrettiğini belirtiyor. Bu nedenle, bu performans ilaç şirketinin 2025 boyunca beklentileri aşmasına ve rehberliğini yükseltmesine olanak sağlayabilir.
CVS Health’in (CVS) formüler değişikliği yaklaşık 200.000 hastanın erişimini kaybetme riskiyle karşı karşıya bıraksa da, Schott, Eli Lilly’nin pazar payının – yeni hastaların yaklaşık 70% ila 75%’i – ve güçlü momentumun şirketin etkiyi kolayca absorbe etmesine yardımcı olabileceğini belirtiyor.
Burada yer alan bilgiler yatırım tavsiyesi içermez. Bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
Görsel kaynak: Image by author
