Deutsche Bank, Schott Pharma’nın notunu TUT’tan AL’a yükseltti ve hedef fiyatını 16 eurodan 22 euroya çıkardı. Banka, yılın ikinci yarısında şirketin büyümesinin hızlanmasını bekliyor.
Analist Falko Friedrichs, şirketin yılın ilk yarısında yavaş bir dönem geçirdiğini, özellikle önemli bir cam şırınga müşterisinden gelen talebin azaldığını belirtti. Ancak üçüncü ve dördüncü çeyreklerde büyümenin artacağı ve marjlarda iyileşme görüleceği öngörülüyor.
Friedrichs, mevcut görünümle birlikte 2026 tam yıl rehberliğine ulaşılabileceğini, en azından orta noktada bunun mümkün olduğunu ifade etti.
Şirket hisseleri işlem gününde %8’in üzerinde yükseldi ve saat 10.15 itibarıyla bu seviyede kaldı.
Schott Pharma, enjekte edilebilir ilaçlar için cam ve polimer ambalaj üretiyor. Ürün portföyünde önceden doldurulabilir şırıngalar, flakonlar, kartuşlar ve ampuller yer alıyor. Bu ürünler biyolojik ilaçlar, aşılar ve diğer tedavilerde kullanılıyor. Şirket, Alman cam üreticisi Schott AG’den ayrılarak 2023 yılında Frankfurt Borsası’nda işlem görmeye başladı.
Analist, Schott Pharma’nın 2027 mali yılından itibaren orta vadeli rehberliğine döneceğini ve bu rehberliğin %6-8 arasında organik satış büyümesi öngördüğünü belirtti. Marj genişlemesinin de devam etmesi bekleniyor.
Schott Pharma hisseleri, 2027 tahmini kazançlarının 16 katı çarpanla işlem görüyor ve en yakın rakibi Stevanato’ya göre %30 indirimli. Friedrichs, mevcut değerlemeyi çekici bulduğunu ve büyüme beklentilerinin iyileştiğini vurguladı.
Şirketin 17 üretim tesisi bulunuyor. Bu tesisler Avrupa, Amerika ve Asya’da yer alıyor. Schott Pharma, İtalya merkezli Stevanato Group ile rekabet ediyor ve faaliyet gösterdiği alan farmasötik ambalaj endüstrisi.
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynaklar: investing.com
